英洛华

英洛华公司介绍：

公司是一家从事稀土永磁材料与制品、棕刚玉产品的研制与销售的企业。公司主导产品为稀土永磁材料与制品、棕刚玉系列产品、物流设备与控制和信息系统。为山西省出口创汇先进单位和重点企业之一。稀土永磁材料已开发出N45、44UH、40SH、35UH、30EH、33UH等高性能NdFeB材料，“刚玉”牌自动化立体仓库于2000年被认定为“山西省著名商标”产品。

英洛华经营范围：

电机及驱动与控制、物流设备与控制和信息系统、消防智能装备及控制系统集成、稀土永磁材料与制品、金刚石制品的生产、销售、研发和技术服务，自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定经营或禁止进出口的商品和技术除外（仅限子公司）

英洛华基本资料： 

英洛华核心题材：

要点一：所属板块　材料行业 山西板块 深成500 深股通 稀土永磁 新材料 智能机器

要点二：经营范围　电机及驱动与控制、物流设备与控制和信息系统、消防智能装备及控制系统集成、稀土永磁材料与制品、金刚石制品的生产、销售、研发和技术服务，自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定经营或禁止进出口的商品和技术除外（仅限子公司）

要点三：稀土永磁材料与制品、电机系列、物流与消防智能装　公司主营业务为稀土永磁材料与制品、电机系列、物流与消防智能装备。

要点四：稀土和物流行业　2015年，由于受国内外经济环境的影响，钕铁硼磁性材料的市场需求不旺，市场价格受到一定制约;物流与消防智能 装备因本期完工项目减少，收入下降，固定费用相对增加，毛利率下降;电机系列因研发力度较强，产品适应市场需求，维 持较强的盈利能力。面对严竣的市场形势，公司积极采取应对措施，通过优化产品结构，扩大高附加值产品比例，加大市场 开拓力度，进一步强化内部管理，积极推行成本控制体系，实现了生产经营的平稳运行。公司2015年度营业收入112，680.54 万元，上年同期为123，244.36万元;营业成本为94。

要点五：核心竞争力　公司主营业务为稀土永磁材料与制品、电机系列、物流与消防智能装备。公司拥有一个极具凝聚力和创新力的管理团队 和一批在行业里具有较高声望和水平的强大技术队伍，其中包括国家“千人计划”人才等。目前公司拥有研发人员188人， 发明专利28项、实用新型专利104项、外观设计专利41项。报告期内，公司引进大量有关智能装备、电机控制器、新材料等 方面的优秀技术人才，公司的技术研发能力和竞争力得到进一步增强。

要点六：获注控股股东7亿电机资产　　2014年12月10日公告，公司拟向控股股东横店控股等以9.08元/股发行7709.2511万股购买其持有的联宜电机100%股权。同时，公司拟向横店控股以9.4元/股发行不超过2446.8085万股，募集配套资金不超过2.3亿元，用于标的资产MIOT信息化系统、研发中心及微特电机产业化项目。联宜电机多年来从事微特电机的研发、生产与销售，其生产的代步车电机、地面清洁设备电机、按摩椅电机、生物型厨余机等产品在国内外处于行业领先水平。联宜电机2013年、2014年前三季度净利润分别为4961.13万元、3717.85万元。交易对方承诺标的资产2015年至2018年扣非净利润分别不低于4768.26万元、5696.06万元、6585.83万元及7065.61万元，如未能达到，则交易对方将作出补偿。

要点七：稀土永磁，棕刚玉　　公司主导产品为稀土永磁材料与制品，棕刚玉系列产品，物流设备与控制和信息系统。现稀土永磁材料已开发出N45，44UH，40SH，35UH，30EH，33UH等高性能NdFeB材料，生产能力达3000吨，拥有年产6万吨棕刚玉块的生产能力，全国市场占有率达30%左右，可生产30000吨0-350mm不同粒度段和F4-F220的棕刚玉段砂与粒度砂，同时可提供F230目以细的微粉产品。

要点八：钕铁硼（磁性材料）　2015年度，由于受国内外经济环境的影响，钕铁硼磁性材料的市场需求不旺，市场价格受到一定制约。另外，控股子公司浙江英洛华磁业有限公司（注册资本10000万元）主营业务钕铁硼磁性材料及相关磁电产品，截止2015年末，浙江英洛华磁业有限公司营业收入49863万元，净利润亏损5394万元。

要点九：钕铁硼下游产业（新能源）　2010年6月，公司出资2250万元（占75%）与韩国泰昌N.E.T公司（以专利技术出资，占25%），设立浙江刚玉新能源有限公司，经营清洁能源发电技术及相关技术使用权转让与技术服务，风电及太阳能产品相关器件的生产，销售，自营进出口业务。投资组建该公司将会延伸钕铁硼的产业链，有利于公司钕铁硼产业的发展。2015年度浙江刚玉新能源有限公司净利润亏损515万元。

要点十：股权收购　　2013年6月，公司全资子公司浙江英洛华以现金9249.68万元全额认购赣州通诚增资的优先认购权（8500万元作为赣州通诚新增注册资本，749.68 万元计入资本公积）。增资完成后，赣州通诚的注册资本增加至人民币1.85亿元，浙江英洛华持有其45.95%的股权。本次股权投资有利于缓解浙江英洛华所需原材料因市场波动而带来的供应风险，进而提高抗风险能力。

要点十一：大股东背景　　横店集团控股有限公司是中国工业企业500强，全国民营企业十强之一，拥有200多家骨干企业，上市公司2家（横店东磁，002056）。横店集团的工业产业主要有磁性材料，医药化工，照明电子，工程塑料，建筑建材，轻纺针织及其它电子产品。磁性材料成为全国最大规模的生产和出口基地，高档系列永磁铁氧体磁钢产量居世界第一，软磁铁氧体产量全国第一，享有“中国磁都”的美誉，医药化工拥有多个国家二类，四类新药，对羟基苯甘氨酸邓钾盐，盐酸金刚乙胺等原料药和中间体均为国内最大生产厂家或独家生产，照明电子拥有世界最先进的技术设计和工艺，能生产多种规格和型号的电子镇流器和高效电子节能灯，在国内和国际市场均占有较大份额，系全国九家绿色照明大宗采购特许供货商之一。

要点十二：物流题材　公司持有太原刚玉物流工程有限公司（注册资本6000万元）100%股权，其新型物流设备属于国内领先水平，并且具有20多项专利，投资建设的立体仓库工程有蒙牛乳业冷冻库（国内第一座冷冻库），总装备部特种库，一汽备件库，山东玻纤库，天津烟草配送库，广州白云机场备件库，西航西飞备件库等。该公司2015年度净利润-4398万元。

要点十三：税收优惠　2015年年报披露，本公司之控股子公司浙江英洛华磁业有限公司（以下简称“浙江英洛华”）于2015年9月经浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局复审认定高新技术企业，有效期三年，按照《企业所得税法》等相关规定，其执行15%的所得税税率;本公司之控股子公司太原刚玉物流工程有限公司于2013年8月经山西省科学技术厅、山西省财政厅、山西省国家税务局、山西省地方税务局复审认定高新技术企业，有效期三年，按照《企业所得税法》等相关规定，其执行15%的所得税税率;浙江联宜电机有限公司于2014年10月27日经浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局复审认定为高新技术企业，证书编号：CR201433001463，有效期三年，按照《企业所得税法》等相关规定，其执行15%的所得税税率;公司子公司赣州通诚磁材有限公司因享受西部大开发的税收优惠政策，按应纳税所得额的15%缴纳企业所得税。

要点十四：股东回报规划　 2015年3月，公司制定股东回报规划（2015-2017年）。未来三年内，公司可采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律许可的其他方式分配股利。公司原则上每年度进行一次现金分红。董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。根据《中华人民共和国公司法》等法律法规及《公司章程》的有关规定，在公司当年盈利且未分配利润期末余额为正数，以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且连续三年内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模合理的前提下，采用股票股利方式进行利润分配。

要点十五：定增投资消防机器人　2016年5月5日公告，公司证监会核准公司10.02元/股定增6117.76万股定增方案。（公司拟以10.02元/股非公开发行合计6117.76万股，作价6.13亿元收购公司控股股东横店控股旗下赣州东磁100%股权及横店进出口持有的钕铁硼业务相关资产;并拟以10.02元/股向横店控股、钜洲资产、硅谷惠银非公开发行募集配套资金不超过6.13亿元，拟用于消防机器人及消防训练模拟产业化项目、新能源汽车驱动系统研发及产业化项目、新能源汽车动力电机用高性能磁体研发与产业化项目、偿还有息负债及补充流动资金等项目。赣州东磁主营高性能钕铁硼永磁材料的研发、生产和销售，其产品广泛应用于风电发电机、新能源汽车、电动机、移动通讯等领域;横店进出口拥有的钕铁硼业务相关资产主要经营钕铁硼磁性材料的国内采购、国外出口业务。交易完成后将有利于公司整合相关生产及销售资源，进一步完善现有产业链。标的资产2016年至2018年的预测净利润合计数分别为4674.81万元、5584.83万元及6832.73万元。 ）