华西股份

公司是化纤行业的龙头企业之一。公司主要产品有涤纶短纤维、精纺呢绒、聚酯产品、热电及汽等，此外还涉足国际贸易，食品饮料等多个热门行业。公司在发展战略上，将以现有主营业务为基础，积极实施突出主营业务的多元化经营战略，适时收购兼并资本经营，目标是将公司打造成行业内领先的一流企业。此外公司还参股多家金融类公司股权，江苏银行，华泰证券等都纳入囊中.2010年，公司共获8项专利证书，其中发明专利3项，实用新型专利5项。

华西股份经营范围：

创业及创业投资基金管理、股权及股权投资基金管理、并购及并购基金管理、证券投资及私募证券投资基金管理、互联网金融及主管部门许可的其他金融业务;危险化学品的销售（按许可证所列项目经营）。化工原料（危险品除外）、化学纤维品的制造;国内贸易（国家有专项规定的，办理审批手续后经营）;自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）。

华西股份基本资料：

华西股份核心题材：

要点一：所属板块　参股券商 参股银行 长江三角 共享经济 化纤行业 江苏板块 举牌概念 深股通 腾安价值

要点二：经营范围　创业及创业投资基金管理、股权及股权投资基金管理、并购及并购基金管理、证券投资及私募证券投资基金管理、互联网金融及主管部门许可的其他金融业务;危险化学品的销售（按许可证所列项目经营）。化工原料（危险品除外）、化学纤维品的制造;国内贸易（国家有专项规定的，办理审批手续后经营）;自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）。

要点三：涤纶化纤的研发、生产和销售以及石化物流仓储　公司主营业务分为涤纶化纤的研发、生产和销售，石化物流仓储，投资并购和资产管理。涤纶化纤业务方面，涤纶属于化纤行业，化纤行业为基础性行业，在国民经济中占据重要地位。它是石化产业链的中端行业，其上游为石油化工类产品，下游为纱线、面料等纺织类产品。由于化纤行业的上下游——石化和纺织分属周期性行业和出口导向型行业，因此化纤行业整体发展存在明显的周期性波动。公司涤纶化纤产能30万吨，报告期内产量28.13万吨，实现营业收入17.79亿元。石化仓储物流行业方面，石化物流是专为石化工业提供产品运输、仓储、配送服务的体系，是连接供应方和需求方的纽带。公司石化仓储产能30万立方米，年吞吐量约200万吨，报告期实现营业收入8865.24万元。

要点四：化纤行业　公司所处化纤行业为基础性行业，在国民经济中占据重要地位。它是石化产业链的中端行业，其上游为石油化工类产品，下游为纱线、面料等纺织类产品。由于化纤行业的上下游——石化和纺织分属周期性行业和出口导向型行业，因此化纤行业整体发展存在明显的周期性波动。化纤行业为完全市场竞争行业，由于国内外化纤设备的技术工艺基本成熟，也大大降低了行业的投资成本。较低的行业门槛导致众多的市场主体加入竞争，激烈的竞争进一步降低了行业的利润水平。由于市场过于偏重于对数量的要求，大部分生产企业过度扩张常规化产能，科研投入不足，行业集中度不高，现有产能中同质化产品过剩。

要点五：战略优势　公司在面临传统产业增长乏力、经营业绩增长缓慢的情况下，董事会根据公司实际，以及结合外部经济环境，制订了在现有产业基础上，搭建“投资+融资+资产管理”金控平台的战略决策。同时，在具有技术迭代性和广阔市场前景的高科技领域进行合理的布局。

要点六：品牌优势　“华西村”品牌优势无论在公司传统行业和金融投资业务领域，都是值得信赖的品牌。优秀的品牌在公司提供金融产品、募集资金、项目合作和吸引优秀人才等方面发挥了积极的作用。

要点七：机制和人才优势　公司不但拥有传统行业领域经验丰富的管理技术人才，在新金融业务领域，公司建立了市场化的激励约束机制和利益共享机制，依托公司机制优势以及结合公司战略目标，引进了在券商、基金、产业、资本市场等方面优秀的管理及业务团队。优秀的团队和组织是公司转型目标达成的关键因素。

要点八：拟12.54亿元增资联储证券　2017年3月27日公告，公司与联储证券有限责任公司签署了《联储证券有限责任公司与江苏华西村股份有限公司之增资认股协议》、《联储证券有限责任公司与江苏华西村股份有限公司之增资认股有关事项后续处置措施协议》。联储证券拟新增注册资本人民币12亿元，公司拟以现金12.54亿元认购联储证券本次增资中的3.8亿元注册资本，其中 3.8亿元计入联储证券实收资本，8.74亿元计入联储证券资本公积金，公司获得本次增资后联储证券14.85%的股权。

要点九：募资13亿元增资入股稠州银行（已经终止）　2016年6月22日公告称，公司拟以不低于7.87元/股非公开发行不超过1.65亿股，募集资金总额不超过13亿元，扣除发行费用后的募集资金净额12.65亿元拟通过全资子公司华西资本认购稠州银行增发的3.26亿股股份。增资后华西资本将持有稠州银行9.62%股份，成为其第一大股东。公司表示，通过此次对稠州银行的战略投资，公司将借助银行的募资能力以及牌照价值，促进股份公司金融布局完成由单纯的资产管理端构建向资金资产协同发展阶段的跨越。此次完成入股后，双方在并购贷款、高端财富管理、直接项目源提供综合金融服务能力等领域可以形成合作，并能够有效提升归属于上市公司股东的净利润和净资产。

要点十：重组拟认购稠州商业银行部分股权　2016年5月31日发布停牌进展称，公司确认此次停牌的重大事项为重大资产重组事项，交易标的为投资认购浙江稠州商业银行股份有限公司部分股权。争取在不超过30个自然日的时间内披露本次重组方案，即最晚将在2016年6月23日前按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则 26 号—上市公司重大资产重组》的要求披露重大资产重组信息。浙江稠州商业银行初创于1987年，2005年完成股份制改造，2006年由地方城市信用社改建为商业银行。截至2015年末，其注册资本30.64亿元，资本净额超130亿元，资产规模突破1320亿元，并在上海、浙江、江苏、福建等地设有分支机构及村镇银行网点160余家，其2015年度实现利润总额近13.6亿元，累计纳税达8.7亿元。

要点十一：设立全资孙公司　2016年5月14日公告，公司全资子公司一村资本有限公司（简称“一村资本”）和一村资产管理有限公司（简称“一村资产”）拟以自有资金人民币 5 亿元在上海浦东新区投资设立上海一村股权投资有限公司（简称“一村股权投资”），作为公司专业化股权投资及投资管理平台。公司注册资本5亿元，其中一村资本出资4.95亿元，占比99%，一村资产出资0.05亿元，占比1%。

要点十二：增资子公司　2016年5月4日公告，为有效执行公司建立金融控股平台之战略，搭建战略性金融资产的持股平台，公司拟对全资子公司江阴华西村化纤贸易有限公司（简称“化纤贸易公司”）进行增资，增资金额 13 亿元人民币。增资完成后，化纤贸易公司注册资本为 13.08 亿元。

要点十三：设立产业并购基金　2016年3月15日公告，公司全资子公司拟发起设立集成电路产业并购基金，基金规模8 亿元人民币。公司全资子公司一村资本有限公司或者一村资产管理有限公司拟认缴不超过基金规模的80%，其他份额向其他出资人募集。公司设立集成电路产业并购基金及管理平台，是基于公司建立金融控股平台战略所采取的重要举措，并拟通过并购基金的有效运作，实现预期投资回报，为公司创造新的利润增长点。

要点十四：战略合作框架协议　2015年12月1日公告，为促进双方战略转型，实现双方互利共赢，公司与重庆市迪马实业股份有限公司（简称“迪马股份”）于 2015 年 11 月 30 日签署了《战略合作框架协议》。华西股份和迪马股份互将对方列为战略合作伙伴，结合双方资源优势、业务优势、区域优势全面深化战略合作。本次战略合作框架协议的签署，符合公司的战略发展需要，双方将作为长期、重要的战略合作伙伴，充分发挥自身优势开展业务合作，有利于公司的长远发展。

要点十五：华夏第一村　　控股股东华西集团是我国最知名的乡镇企业之一，具有钢铁，纺织，化工，轻工建材，旅游，商贸多种行业为一体的产业格局，为国家级大型企业集团之一，而华西村则汇集了集团在纺织领域的核心优质资产，是该集团在资本上倾力打造的旗舰，为我国化纤龙头企业之一，公司实际控制人是中国华夏第一村。

要点十六：募6亿谋求仓储业务转型　2014年10月27日发布定增预案，公司拟向控股股东华西集团等非公开发行1.38亿股，发行价格为4.37元/股，募集资金总额为60306万元，扣除发行费用后募集资金净额拟用于偿还银行债务及补充流动资金。公司表示，此次定增将有利于公司做好传统仓储业务的服务转型升级，增强上市公司的一体化主营竞争力。

要点十七：股东回报规划　2014年3月12日公司公布未来三年（2014 年-2016 年）股东回报规划，公司可采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，在满足《公司章程》规定条件的情况下，公司将优先采用现金分红进行利润分配。公司可以进行中期利润分配。根据《公司章程》的规定，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，现金流满足公司正常生产经营的未来发展的前提下，采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的可供分配利润的 15%。

要点十八：置入东海证券股权　2010年6月股东大会同意公司以下属精毛纺厂，热电厂的资产，负债及江阴华西特种纺织品有限公司75%的股权与华西集团拥有的东海证券1亿股股权（占东海证券股权比例为5.99%）进行置换。公司置出资产的价格为32012万元，此次置入的东海证券1亿股股权评估值为62200万元，大股东为支持上市公司，置出资产价格在评估值的基础上，下浮36.01%，定为39800万元，置出资产与置入资产产生的差额为7788万元，由公司向华西集团支付等额的现金。东海证券成立于1993年，是国内最早成立的证券公司之一，目前注册资本16.7亿元。2011年4月公司与华西集团签署了《资产置换补充协议》。截止2015年中期，公司持股5.99%，期末账面价值3.98亿元。

要点十九：区位优势　　公司充分利用所在长三角州地区纺织行业集中的区位优势，建立了高度的知名度和诚信度，其产品市场广阔，客户稳定，在区域竞争中一直处于有利地位。