广济药业

公司是以生产、销售医药原料药及制剂、兽药原料药、饲料添加剂和精细化工为主的国家重点高新技术上市企业，是湖北省首批现代企业制度试点单位，是中国最大的核黄素生产基地。主导产品核黄素（即维生素B2）得以做强做大，产、销量居世界第一，树立起民族VB工业的强势品牌。核黄素高产菌株工业化大生产技术获国家进步二等奖，湖北省科技进步一等奖，被专家评定为“国际首创”技术。公司曾获全国“五一劳动奖状”，是国家人事部“博士后科研工作站”、国家科技部认定的“火炬计划”重点高新技术企业并被授予“国际科技合作基地”，国家发改委认定的“高新技术成果示范基地”，并承担了国家“863计划”。

广济药业经营范围：

生产经营医药原料药（核黄素磷酸钠、维生素 B2、恩替卡韦、阿托伐他汀钙、盐酸坦洛新、利奈唑胺、替加环素、依普利酮、甲磺酸帕珠沙星、硫酸氢氯吡格雷、盐酸莫西沙星）、大容量注射剂、片剂、颗粒剂，软膏剂、凝胶剂、乳膏剂、硬胶囊剂;生产直接接触药品内包装材料（多层共挤输液用袋）;食品添加剂的生产、销售;饲料添加剂的生产、销售;单一饲料的生产、销售;桶装纯净水生产、销售及饮食服务;包装装潢印刷品印刷;货物进出口及技术进出口（不含国家限制或禁止企业经营的货物或技术）。

广济药业基本资料：

广济药业核心题材：

要点一：所属板块　湖北板块 基金重仓 壳资源 生物疫苗 医药制造

要点二：经营范围　生产经营医药原料药（核黄素磷酸钠、维生素 B2、恩替卡韦、阿托伐他汀钙、盐酸坦洛新、利奈唑胺、替加环素、依普利酮、甲磺酸帕珠沙星、硫酸氢氯吡格雷、盐酸莫西沙星）、大容量注射剂、片剂、颗粒剂，软膏剂、凝胶剂、乳膏剂、硬胶囊剂;生产直接接触药品内包装材料（多层共挤输液用袋）;食品添加剂的生产、销售;饲料添加剂的生产、销售;单一饲料的生产、销售;桶装纯净水生产、销售及饮食服务;包装装潢印刷品印刷;货物进出口及技术进出口（不含国家限制或禁止企业经营的货物或技术）。

要点三：原料系列产品、制剂系列产品　公司主要产品分为原料系列产品、制剂系列产品。其中原料系列产品为医药级、食品级、 98%饲料级、80%饲料级核黄素及核黄素磷酸钠;制剂系列产品为片剂和输液。公司主导产品核黄素即 VB2，为体内黄酶类辅基的组成部分（黄酶在生物氧化还原中发挥递氢作用）。公司核黄素（ VB2）产、销量居世界前列。公司实行产销一体化的经营模式，主要采用自产自销的形式进行日常经营。公司和控股子公司孟州公司主要生产 VB2，再对外销售获得收入;公司控股子公司惠生公司主要从事 VB6 的生产和销售。

要点四：医药制造业行业　近年来，受益于我国人口数量的增长、人均可支配收入的增加、老龄化进程的加快、医保体系不断健全等因素的推动，人民群众日益提升的健康需求逐步得到释放，我国目前已成为全球药品消费增速最快的地区之一，医药需求的快速增长为医疗行业创造了巨大需求;随着医药卫生体制改革的不断深化，我国将逐步建立四位一体的基本医疗卫生制度， 为群众提供安全、有效、方便、价廉的医疗卫生服务，进一步扩大了消费需求和提高用药水平。我国医药制造业行业集中度明显，市场份额正在逐步向少数规模大，技术、资金实力较强的企业集中。

要点五：高新技术优势　公司是以生产、销售医药原料药及制剂、食品添加剂、饲料添加剂为主的国家重点高新技术企业，公司立足高新技术，坚持走自主创新之路，主导产品核黄素市场占有率位居世界前列。生产专利方面：截至报告期末，公司获国内外专利授权20个。其中主导产品核黄素产品获国内外专利授权15个，其他产品5个。本报告期，公司“一种去除乳酸中硫酸根和钙离子的方法”成功获得国家专利权。产品质量体系建设方面：生产和质量部门积极完善硬件和软件体系，大力提升质量管理水平， 2015年公司通过了一系列质量体系认证。

要点六：获得GMP证书　2016年5月6日公告，公司收到湖北省食品药品监督管理局下发的《药品GMP证书》，认证范围为原料药（维生素B2），证书有效期至2021年03月20日。大金产业园通过GMP认证，标志着公司大金产业园可以正式生产和销售中国药典版（CP）维生素B2原料药， 其产能可恢复到原武穴工厂生产线搬迁之前水平。

要点七：政府奖励　2015年12月26日公告，公司于近期收到武穴市财政局《关于下达湖北省生物医药产业龙头企业奖励的通知》：其根据省生物产业发展暨武汉国家生物产业基地建设领导小组下发《关于做好省生物产业龙头企业培育工作的通知》（鄂生物发［2012］1号）精神，本公司被省委省政府列入龙头企业，为贯彻落实《中共湖北省委、湖北省人民政府关于促进生物产业发展的若干意见》（鄂发［2011］5号），支持一批生物产业企业做大做强，带动全省生物产业更快更好发展，经市政府同意奖励本公司2000万元。

要点八：定向增发　2015年8月24日公告，公司拟以11.20元/股向控股股东省长投集团、及其控制的长江并购基金定增不超过4910.71万股（省长投集团拟认购3571.43万股，长江并购基金拟认购1339.29万股，限售期均为三十六个月），募资资金不超过5.5亿元，3亿元用于偿还长期借款，剩余部分用于补充流动资金。补充流动资金的募集主要用于偿还应付账款、公司融租 赁金、用于广济药业 生物产业园一期启动资金、偿还短期借款等。定增后，省长投集团及其控制的长江并购基金合持28.97%公司股份，仍为公司控股股东。

要点九：股东回报规划　2015年8月24日公布未来三年股东回报规划（2015-2017），公司重视对投资者的合理投资回报，可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，优先选择现金分配方式。未来三年（2015-2017 年）公司在当年盈利且累计未分配利润为正的条件下，近期无重大投资计划或重大现金支出，且现金流满足正常经营和长期发展的基础上，应采取现金方式分配股利。在满足上述情况下，公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。

要点十：行业龙头　　主导产品核黄素（即维生素B2）销售收入占公司营业收入的比例为90%左右，产，销量居世界第一，树立起民族VB工业的强势品牌。核黄素是维持正常生命活动的重要物质，被广泛用于医药，食品添加剂，饲料添加剂和保健品中，产品行销45个国家和地区（外销占60%以上），其中销往美，德等五个国家的核黄素占其出口总量的70%以上。

要点十一：市场占有率　　通过革命性技术变革，攻克了利用大米代替糖蜜生产维生素B2的难题，生产效率大幅提高，成本大幅降低，产量超过2000吨，超过世界医药巨头巴斯夫公司和罗氏药厂，产量由世界第三跃升为世界第一，已占据国内市场的90%，国际市场的40%。

要点十二：增资孟州公司　2012年11月，公司向广济药业（孟州）有限公司增资5，000万元人民币，增资完成后，孟州公司的注册资本（实收资本）将由人民币2亿元人民币变更为2.5亿元人民币，公司对孟州公司的出资总额变更为2.3亿元人民币，出资比例将由90%增至92%。孟州公司经营范围为饲料添加剂生产销售（按照生产许可证核定的产品名称和有效期限经营）;从事货物和技术进出口业务（国家法律、法规规定应经审批方可经营和禁止进出口的货物和技术除外）。截至2012年9月30日，孟州公司资产总额41，558.68万元人民币，负债总额28，688.5万元人民币，净资产12，870.18万元人民币，2012年1-9月营业收入14，353.13万元人民币，净利润-4，191.62万元人民币。此次对孟州公司进行增资，有利于解决该公司资金短缺问题，降低其资产负债率;有利于充分发挥孟州公司所拥有的资源优势，促进其又好又快地发展;有利于进一步巩固和扩大公司核黄素产品的市场份额，全面提升核黄素产品的核心竞争力，获得较好的投资回报。

要点十三：β-胡萝卜素　是公司继VB2之后进军原料药市场的又一主导产品，公司获得了具有自主产权的高产菌种，经过微生物发酵，提取，后加工微囊工艺，制成不同规格的天然β-胡萝卜素产品，该技术达到国际先进水平，该项目于2008年下半年成功试产。公司正在组织进行微囊技术攻关，以丰富项目产品品规。

要点十四：产业园　公司在武穴市大金镇征地1800亩，建设广济药业生物产业园，该产业园将重点投资建设维生素，抗生素，甾体药物等类项目。经初步规划，产业园计划建设期为6-8年，计划总投资25-30亿元，截至本报告期，该项目处于建设中。

要点十五：设立子公司-普济工业微生物应用技术开发有限公司　2011年11月，公司以现金及资产2000万元在武汉国家生物产业基地内投资设立湖北普济工业微生物应用技术开发有限公司，从事微生物技术与制药高新技术研发工作。投资设立普济公司将有利于本公司深入推进颠覆性技术创新工作、进一步加大微生物技术与制药高新技术研发工作力度，为本公司实现又好又快发展提供强力技术支撑。

要点十六：实际控制人变更　　2014年7月，由于股权变动，公司实际控制人将由武穴市财政局变更为湖北省国有资产监督管理委员会。根据公告，公司第一大股东武穴市国有资产经营公司通过协议转让方式将所持公司3804.45万股股份（均为无限售条件流通股，占总股本的15.11%）转让给湖北长江产业投资集团有限公司（简称‘长投集团’），双方已签订了股份转让协议及相关补充协议，转让价格为人民币7.3元/股，转让价款合计27772.47万元。上述股份转让完成后，国资公司将不再持有广济药业股份，长投集团将受让国资公司所持广济药业全部股份，成为广济药业第一大股东，广济药业实际控制人将由武穴市财政局变更为湖北省国有资产监督管理委员会。同时长投集团承诺，在本次股份转让完成后的36个月内不向第三方转让本次受让的广济药业股份及其实际控制权。此外，长投集团承诺在受让股份后，为广济药业提供至少5亿元的资金支持额度，全力支持广济药业的发展规划和目标，以广济药业现有业务和产品为核心，积极投入发展壮大广济药业现有业务和产品，适当引进新的产品，推进生物产业园后续发展，使之与广济药业原有产业兼容等。