天保基建

公司主要从事基础设施开发建设、经营;房地产开发及商品房销售、房地产中介服务;自有房屋租赁;物业管理;工程项目管理服务（以上范围内国家有专营专项规定的按规定办理）。

天保基建经营范围：

基础设施开发、建设及经营;房地产开发及商品房销售;房地产中介服务;自有房屋租赁;物业管理;工程项目管理服务。

天保基建基本资料：

天保基建核心题材：

要点一：所属板块　滨海新区 参股券商 房地产 深股通 腾安价值 天津板块

要点二：经营范围　基础设施开发、建设及经营;房地产开发及商品房销售;房地产中介服务;自有房屋租赁;物业管理;工程项目管理服务。

要点三：房地产开发　主要从事房地产开发、物业出租、物业管理等业务。

要点四：房地产行业　2016年房地产政策经历了从宽松、逐渐收紧到集中收紧的过程。2016年初房地产政策仍然延续去库存政策导向，市场环境整体宽松。随着市场交易的回升，在重点一二线城市房价大幅上涨的背景下，政府调控措施陆续有针对性出台，四季度起房地产政策呈现集中收紧的态势。自两会提出因城施策去库存以来，政策分化进一步也体现在热点城市调控政策不断收紧，而去库存以化解三四线城市房地产库存为重点。同时，中央政治局提出尽快完善房地产长效机制建设，为行业长期发展积极构建良好环境。

要点五：区域优势　随着京津冀协同发展战略的推出和天津自由贸易试验区方案的发布，天津自由贸易试验区作为我国北方唯一自贸区，面向东北亚，将参与、引领京津冀协同发展，并带动环渤海经济区发展，同时自贸区将与一带一路战略积极结合，辐射的范围更广泛，有助于整个区域的贸易、产业、金融、人口和消费的提升，必然会带动区域房地产市场的发展，巨大的区域市场潜力将为公司的快速发展带来持续动力。公司目前主要开发的项目和土地储备位于天津滨海新区、空港经济区，拥有土地储备建筑面积达七十万平米，多数项目位于自贸区，将是自贸区政策的直接受益者。

要点六：可持续发展优势　公司土地储备价格安全边际合理。土地储备类型较为丰富，既满足了公司的发展战略要求，在一定程度上又能有效应对房地产调控。在做好房地产开发主业的同时，不断挖掘区域资源，借助资本运营手段整合区域优质资源，拓展航空产业、众创空间、园区开发等新的业务领域，寻找新的盈利增长点。充分利用资本市场平台，创新机制，发挥公司资源优势和经验优势，按照投资与产业经营结合，围绕投资、运营两大核心能力，进一步提升公司可持续发展能力。

要点七：竞得渤海证券部分股权　　2016年1月20日晚间公告，公司于1月19日经过天津产权交易中心网络竞价系统，以12281.3万元竞得渤海证券3490.61万股，占其总股本的0.8646%。

要点八：收购股权　2016年10月28日公告，为拓宽经营领域，打造新的盈利增长点，公司拟收购天津保税区投资有限公司（简称“天保投资公司”） 持有的天津航空产业开发有限公司（简称“航空产业公司”）49.23%股权工作。航空产业公司2014年被认定为国家级科技企业孵化器和市级科技企业孵化器;2015年被认定为天津市首批众创空间，由此吸引了一批民航局系统的项目进驻并开展研究，如民用机场气象设备生产及检测系统、航空旅客自助行李托运系统、民用机场围界智能安全检测系统等，具有一定的产业优势和优质资产。

要点九：对外投资　2016年10月28日公告，公司拟与北京联东金泰投资有限公司（简称“联东金泰公司”）共同开发建设位于空港经济区中环南路与中心大道交汇处地块（简称“意向地块”）。该意向地块土地使用权现属于公司全资子公司天津滨海开元房地产开发有限公司，地块占地面积约 48808 平方米，土地使用年限至 2045 年 6 月 15 日，用地性质现状为商业，计划将意向地块土地变性，调整为工业研发。双方将成立合资项目公司， 其中公司持股 40%，联东金泰公司持股 60%。合资项目公司注册资本金额根据土地款和项目启动资金测算后确定，双方根据项目进展分步投资。

要点十：滨海新区　　滨海新区主要发展目标确定为加快推进高端产业聚集区，自主创新领航区，新型服务消费区，宜居生态城区等重点区域建设。公司作为滨海新区核心区从事房地产开发的上市公司，将加大项目拓展力度，增加土地储备，初步形成“开发区——空港经济区——天津市区”的战略布局。公司主要项目和未来开发重点集中于天津滨海新区。随着有关政策的落实，天津滨海新区在金融创新，保险，建设用地流转等方面开始了率先发展，各功能区的建设开发已经初具规模，基础设施和房地产投资增长的势头强劲，天津滨海新区房地产业迎来发展的新机遇。

要点十一：投资商业住宅　2013年9月，公司拟以4.48元/股的价格向不超过10名特定投资者发行不超过3.46亿股股份，本次非公开发行拟募集资金15.5亿元，扣除发行费用后拟使用募集资金63，000万元投入天保房地产空港商业区住宅项目（一期）;拟使用募集资金25，500万元投入天保金海岸D06住宅项目;拟使用募集资金36，500万元天保金海岸D07住宅项目;另外拟使用募集资金30，000万元补充流动资金。上述三个项目拟投入资金总额分别为109，597.34万元、45，032.66万元和64，339.81万元，募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。通过本次发行，能促进公司提高资产质量、优化资本结构、进一步增强公司的抗风险能力和持续盈利能力。2014年5月，公司完成以4.46元/股定增3.166亿股。

要点十二：滨海开元　滨海开元拥有土地储备93.01万平方米，在建未售商品房面积8.29万平方米。这些土地储备具备一定的成本优势，且主要土地储备位于滨海新区的最核心区域天津经济技术开发区。天津经济技术开发区面积33平方公里，目前基本已无可开发的商住土地储备。因此滨海开元的土地储备具有一定稀缺性，且同时具有住宅和商业项目，项目区域布局和产品结构合理，具备较高经济价值。滨海开元正在开发的房地产项目为天保金海岸A01和B08地块。天保金海岸项目总土地面积111.48万平方米，位于滨海新区核心区域。该项目后续计划总投资91.35亿元，收入140亿元，净利润23.98亿元。2015年度，滨海开元实现营业收入为57468.93万元，净利润为13590.14万元。

要点十三：天保房产　公司全资子公司天保房产于2017年3月1日竞得“津滨生（挂）2016-5号”地块国有建设用地使用权，根据该宗土地挂牌出让文件要求，天保房产拟在天津滨海新区中新天津生态城设立全资子公司。

要点十四：全资子公司签署《合作开发协议》　　2012年12月，公司全资子公司天津滨海开元房地产开发有限公司拟与天津卓成投资发展有限公司以联营合作的方式共同开发建设天保金海岸D05-2地块。合作项目预计总投资额约4.5亿元人民币，预计项目开发周期为2年半，销售净利率约为16.72%，内部收益率约为17.96%。该合同履行对公司及全资子公司业务独立性没有影响。