银泰资源

主营业务为银铅锌矿开采利用及矿产品销售。目前，公司拥有全国储量最大、质量最优的银铅锌矿，同时拥有一批经验丰富、长期从事地质勘探和开发的技术力量，并且公司资产质地优良，具有较强的融资能力。公司将以已拥有的探矿、采矿权为基础，合理利用资金、技术等优势，加大矿产资源的获取力度，拓展有色金属品种，实现稳中有进的发展战略。为实现跨越式发展，银泰资源将在控制海外投资风险的前提下，积极寻找国际合作项目，加速国际化进程，提升公司价值，发展成为国内资源类有重要影响的上市公司，以更好的业绩回报股东、回馈社会。

银泰资源经营范围：

投资管理服务;工程技术咨询服务;工程技术研究与试验发展;机械设备租赁;房地产开发经营;物业管理;商品批发贸易商品零售贸易。

银泰资源基本资料：

银泰资源核心题材：

要点一：所属板块　黄金概念 内蒙古 融资融券 深成500 深股通 有色金属 证金持股 中证500

要点二：经营范围　投资管理服务;工程技术咨询服务;工程技术研究与试验发展;机械设备租赁;房地产开发经营;物业管理;商品批发贸易商品零售贸易。

要点三：有色金属矿采选　玉龙矿业是目前国内矿产银（含量银）最大的单一矿山。年产含量银150吨左右，铅锌精粉产量属于国内大型矿。玉龙矿业是已知国内上市公司中毛利率最高的矿山之一。公司矿山资源禀赋较好，今年入选原矿铅品位2.50%，锌品位3.65%，银品位344g/t，折算当量银品位534.65g/t以上，是国内最富的矿山之一。所生产的铅精矿由于贵金属含量较高，易于销售。锌精矿产品中伴生小金属品种较多，冶炼工艺先进的冶炼厂综合回收效益较好，因此向大型冶炼厂销售具有竞争优势。

要点四：有色金属行业　受国际市场影响，贵金属金银的价格持续走低，基本有色金属铜铅锌的价格也比较低迷，目前大宗产品的价格已经接近甚至超过了2008年金融危机时的低点。根据市场研究分析，基本有色金属铅锌价格已经处于底部，预计未来将会持续低迷缓慢回升。受环境保护和安全管理要求提高等因素的影响，国家逐步提高了铅锌行业的准入门槛，新增产能压力逐步降低，有利于保护规模经营生产企业的市场份额。

要点五：资金优势　公司的自有资金较为充沛，资产负债率仅为5.23%，具有较强的融资能力，与银行等金融机构有良好的合作关系，其中于2013年4月与上海浦东发展银行股份有限公司北京分行签署了《战略合作协议》，可为公司提供融资额度暂定为100亿元的银行融资服务，为公司在矿产资源行业进一步扩张提供了资金保障。

要点六：人才资源优势　公司拥有一批经验丰富、长期从事地质勘探和开发工作的技术人员和管理人员，同时公司先后与地质勘查专业机构和矿山研究机构签订了战略合作协议，可以在地质勘查、矿山开采、回填、选矿方面提供大量技术人才，为公司未来增加资源储量、提高产能、增加收益提供支持。

要点七：资源优势　公司拥有资源储量大和平均品位高的矿山资源。玉龙矿业作为公司唯一在产的矿山，矿产资源储量丰富、服务年限长，同时玉龙矿业的银、铅、锌矿石平均品位较高，开采及选矿成本低。在有色金属价格受国际经济环境影响剧烈波动的情况下，能够确保公司业绩稳定，具有很强的抗风险能力。

要点八：获实控人增持逾1300万股　2017年5月5日公告，公司实际控制人沈国军3月21日通过大宗交易方式增持公司股份9，040，000股，占公司总股本的0.84%。5月5日，沈国军通过深圳证券交易所证券交易系统集中竞价方式增持公司股份4，035，318 股，占公司总股本的0.37%。

要点九：拟45亿元向埃尔拉多收购金矿资产　2016年11月22日公告，公司拟以发行股份作为支付对价购买交易对方持有的上海盛蔚99.78%的股权。交易各方初步商定上海盛蔚 99.78%的股权交易作价为 45亿元。公司股票将于11月24日起复牌。

要点十：股权收购　2016年6月14日公告，盛蔚矿业与CDH Fortune II Limited签署《股份购买协议》，拟以现金7，200万美元收购CDH Fortune II Limited持有的Sino Gold Tenya （HK）Limited21.05%股权。上述收购完成后，盛蔚矿业将持有Sino Gold Tenya （HK） Limited100%股权、TJS Limited100%股权及Sino Gold BMZ Limited100%股权，上述股权即为公司本次重组拟收购的目标资产。

要点十一：转型矿企　2012年5月，公司拟以全资子公司银泰酒店公司100%股权作为拟置出资产，由控股股东中国银泰以48322万元现金收购，中国银泰同时将代银泰酒店偿还其欠公司的约5.95亿元借款;拟以现金及发行股份的方式以5元/股向侯仁峰发行1.98亿股、向王水发行1.98亿股、向李红磊发行1663.81万股，并向王水支付现金2.29亿元购买其合计持有的玉龙矿业69.4685%股权;公司拟以5元/股的价格向中国银泰定向发行不超过5000万股股份募集配套资金不超过2.5亿元，用于提高公司重组后的整合绩效和补充生产所需资金。本次置换重组完成后，公司主营业务将从餐饮住宿服务业变为有色金属采选及销售。2013年12月完成以28519.76万元收购玉龙矿业7.2013%股权，收购后，公司持有玉龙矿业76.6698%股权。

要点十二：玉龙矿业　玉龙矿业位于西乌珠穆沁旗巴拉嘎尔高勒镇，注册资本为4.02亿元;主要经营的项目为银、铅、锌矿开采利用及矿产品销售以及固体矿产勘查（乙级）、地质钻探（丙级）。截至目前为止，玉龙矿业拥有5处探矿权。其中“内蒙古自治区西乌珠穆沁旗花敖包特1038高地铅锌矿详查”探矿权证已到期，玉龙矿业已向锡林郭勒盟国土资源局提交了探矿权续期手续，并已取得受理通知书，该五项探矿权经审计的账面价值为8355.67万元。2015年玉龙矿业实现净利润4.05亿元。

要点十三：对外投资　2011年9月公司拟以现金5，100万元与海南信得泰盛投资管理有限公司和首一创业投资有限公司共同出资成立银泰盛达矿业投资开发有限责任公司，成立公司经营范围：从事对非上市企业的股权投资、通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份以及相关咨询服务;本次对外投资将为公司在矿产资源领域寻找合适的投资项目，为公司增加新的利润增长点。2015年度银泰盛达矿业实现净利润254.2万元。

要点十四：股东回报规划　　2012年7月，公司制定股东回报规划（2012-2014年）。未来三年内，公司可以采取现金、股票或者法律许可的其他方式分配股利。公司若实现盈利，且弥补以前年度亏损和依法提取法定公积金、任意公积金后，如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司将采取现金方式分配股利，此三个连续年度内公司以现金方式累计分配的利润应不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十，具体每个年度的现金分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案。公司一般按照年度进行利润分配，也可以根据公司资金状况进行中期现金分配。若公司经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在确保足额现金股利分配的前提下，提议公司进行股票股利分配。

要点十五：税收优惠　玉龙矿业根据2012年内蒙古自治区锡林郭勒盟国家税务局的批复，玉龙矿业符合国家税务总局2012年第12号《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》，可减按15%税率缴纳企业所得税。玉龙矿业2014、2015年度继续执行15%企业所得税税率。