华帝股份

公司是一家主要从事生产和销售燃气用具、厨房用具、家用电器及企业自有资产投资、进出口经营业务的公司。目前，华帝产品已形成燃气灶具、热水器、抽油烟机、消毒柜、橱柜等系列产品为主的500多个品种，燃气灶具以年产销量超过200万台、连续九年中国产销量第一，成为中国灶具第一品牌，燃气热水器进入全国行业三强、烟机进入行业四强。根据中怡康发布的2010年市场调研数据，公司灶具产品的销量稳居行业第一，市场占有率为9.7%.烟机产品的销量位居行业第三，市场占有率为7.6%.燃气热水器产品的销量位居行业第九，市场占有率为4.0%.消毒柜产品的销量位居行业第六，市场占有率为4.6%。

华帝股份经营范围：

生产、批发、零售：燃气具系列产品，太阳能及类似能源器具，家庭厨房用品，家用电器、橱柜、烟雾净化器、净水器、卫浴及配件;家用电器的修理，自产产品的售后服务;商业营业用房、办公用房、工业用房出租;企业只有资产投资、投资办实业，企业投资管理咨询;家用电器及厨卫系列产品的技术研发、技术推广服务;经营货物和技术进出口业务（法律、行政法规禁止经营的项目除外;法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）。

华帝股份基本资料：

华帝股份核心题材：

要点一：所属板块　北京冬奥 广东板块 基金重仓 家电行业 深股通 太阳能 新能源

要点二：经营范围　生产、批发、零售：燃气具系列产品，太阳能及类似能源器具，家庭厨房用品，家用电器、橱柜、烟雾净化器、净水器、卫浴及配件;家用电器的修理，自产产品的售后服务;商业营业用房、办公用房、工业用房出租;企业只有资产投资、投资办实业，企业投资管理咨询;家用电器及厨卫系列产品的技术研发、技术推广服务;经营货物和技术进出口业务（法律、行政法规禁止经营的项目除外;法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）。

要点三：整体厨房、厨房产品、卫浴产品、家用电器的研发、生产和销售　公司主要从事研发、生产、销售整体厨房、厨房产品、卫浴产品、家用电器业务以及企业自有资产投资业务、进出口经营业务。公司的主要产品包括吸油烟机、灶具、热水器、消毒柜、电蒸箱、电烤箱、蒸烤一体机、微波炉、空气净化器、净水器、橱柜等。

要点四：厨电行业　据中怡康数据显示，2016年厨房电器市场零售额达到了874亿元，同比增长了14%，远高于GDP增速，增速相比去年提高了3.4个百分点。得益于中国城镇化程度的进一步提高、互联网+的深入发展、8090后消费群体追求品质生活带来潜在消费力的释放，同时得益于产业内部企业技术的革新、对消费需求的精准把握、营销理念的创新等方面的积极因素，厨电行业发展迅猛，持续领跑家电行业，行业迎来消费升级的高速发展阶段。

要点五：知名品牌的运营能力　“华帝”品牌创立于1992年，经过二十多年的蓬勃发展，公司已发展成为国内厨卫行业的龙头企业之一。“华帝”品牌被评为“中国驰名商标”、“中国厨电行业最具影响力品牌”、“中国500最具价值品牌”。华帝燃气灶先后荣获“中国名牌产品”、“燃气灶十大品牌”，并凭借在燃气具技术研发上的优势，华帝先后成为北京奥运会、广州亚运会、深圳大运会、欧洲青年奥运会等多项国内外大型体育盛会的火炬制造商。

要点六：持续领先的技术优势　公司技术中心被国家五部委评为“国家技术中心”，公司工业设计中心被工信部认定为“国家级工业设计中心”，成为全国首批32家国家级工业设计中心之一，是目前国内唯一获此殊荣的厨电企业。公司目前已经拥有处于世界领先地位的低氮氧净燃烧技术、智能仿真控制技术、离子感应式意外熄火保护技术等高端技术积累。公司拥有有效专利673个，其中发明专利45个，实用专利389个，外观专利239个，专利数量行业领先。

要点七：全面稳定的渠道建设能力　公司销售渠道全面，涵盖标准专卖店、KA卖场、橱柜专营店、电子商务渠道、工程渠道、互联网家装及异业联盟等多重渠道。截止至2016年报报告期末，”华帝“品牌拥有专卖店2898家、KA卖场门店1849家、乡镇网点5301家、社区网点1114家，”百得“品牌拥有专卖店878家，KA卖场门店124家，乡镇网点2507家。随着互联网及移动互联网的兴起，公司推出自营网上商城，同时与京东、天猫、淘宝、苏宁易购、国美在线等大型电商平台开展合作，电商销售额快速增长。再加上表现亮眼的工程渠道、新兴的互联网家装、异业联盟等渠道，公司形成线上线下结合的立体渠道生态，对公司的产品销售、品牌输出、服务落地提供了强有力的保障。

要点八：定增募资5.5亿元　2016年9月5日公告，拟非公开发行股票不超过2609万股，募集资金不超过5.5亿元，发行股票价格为21.08元/股。此次发行方案中，公司实际控制人潘叶江拟以3.2亿元参与认购，认购金额占募资总额半数以上。募资中3亿元拟用于营销网络建设项目，1亿元拟用于生产线技术升级改造项目，1亿元拟用于洗碗机产品生产建设项目，0.5亿元拟补充流动资金。零售终端的全面升级有利于挖掘销售增长机遇，建立差异化品牌市场战略，提升品牌价值，巩固并提高公司的行业地位和市场份额。生产线技术升级改造建设项目的实施，有助于公司深耕厨卫家电产品的品质生产，进一步改善供给。

要点九：增资子公司　2016年5月27日公告，根据公司发展需要，公司决定以自有资金对公司全资子公司广东德乾投资管理有限公司（简称“德乾投资”）增资20，000万元人民币，本次增资完成后， 德乾投资的注册资本将由人民币5，000万元增加至人民币25，000万元。公司表示，本次对德乾投资增资的主要目的是遵循公司战略发展规划，进一步增强德乾投资的资金实力和综合竞争力，为其对外投资、业务拓展提供进一步支持，使其能更好地发现行业及相关产业发展机遇，抓住快速发展的市场契机，为公司现有主业的做大做强和未来第二主业的发展奠定良好的基础。

要点十：限制性股票激励计划　2016年4月18日公告，公司制定限制性股票激励计划。本激励计划拟授予的限制性股票数量 485.00 万股，占本激励计划草案及摘要公告日公司股本总额 35886.13 万股的 1.35%，其中首次授予 440.00 万股，授予对象总人数18人，占本激励计划草案及摘要公告日公司股本总额35886.13万股的1.23%，预留45.00万股，占本激励计划草案及摘要公告日公司股本总额 35886.13 万股的 0.13%，预留部分占本次授予权益总额的9.28%。在授予日后 12 个月为标的股票锁定期，激励对象根据本激励计划持有的标的股票将被锁定且不得以任何形式转让。授予后第二至四年内分别解锁40%、30%及30%;解锁条件为以2015年为基数，公司2016、2017、2018年的净利润增长率分别不低于25%、60%、100%，营业收入增长率分别不低于15%、38%、65%。

要点十一：百得厨卫　“百得”品牌定位于低端，与“华帝”品牌形成高低搭配，以着力开拓二级市场，深耕三级县级市场，全面覆盖农村市场，积极拓展海外市场为经营总方略。百得厨卫从做优做强的战略目标出发，整合与关闭部分区域经销商和小于35平米的小规模专卖店，通过多场主题推广及招商活动，新增50个销售区域和1，200个乡镇网点。截止2015年末，百得厨卫累计取得91项专利授权，共有259个区域经销商，750家专卖店，3，295个乡镇网点，继续保持二线品牌的领先地位。目前产品出口国家（地区）达到127个，已成为国内前三大厨卫产品出口制造商。2015年度，百得厨卫实现营业收入8.14亿元，净利润4450.78万元。

要点十二：重组并购-参股中山金控　　2015年6月8日晚间公告称，公司拟投资参股中山金融投资控股有限公司（暂定名，简称“中山金控”）。中山金控首期资本规模20亿元，由中山市人民政府国有资产监督管理委员会（简称“中山市国资委”）控股。其中，中山市国资委出资15亿元，持股比例75%；中冶集团出资4亿元，持股比例20%；华帝股份出资1亿元，持股比例5%。

要点十三：产品生活体验馆及专卖店　2010年共完成建设40家“华帝生活体验馆”，新建和改造现有专卖店，统一专卖店新形象共计1686 家。2010年公司的国美，苏宁进店率分别为59.57%，58.16%，分别较上年度增加5.12%和0.27%，公司KA渠道销售额增加，两大KA通路的销售同比增长27%。公司持续进行现有专卖店体系的维护和扩张，并积极设立乡镇网点，截止2011年6月底公司在建和已建的乡镇网点达1168家。

要点十四：品牌价值　2011年6月28日，世界品牌实验室发布了2011年（第八届）《中国500最具价值品牌排行榜》。华帝连续第三次上榜，以28.81亿元品牌价值名列该排行榜的第349位。

要点十五：资产重组（已于2012年12月完成）　2012年8月，公司拟以不低于7.8元/股的价格向中山奋进投资有限公司发行不超过42，000，000股股票，并向奋进投资支付不超过60，000，000元现金，购买其持有的中山百得厨卫有限公司100%股权;同时，以6.75元/股的价格向不超过10名其他特定投资者发行不超过15，000，000股股份募集配套资金，募集资金总额不超过此次交易总额的25%。百得厨卫成立于2010年8月30日，注册资本为8，000万元。经营范围为生产、销售：燃气具、灶具、热水器、吸油烟机、消毒柜等。百得厨卫2010年和2011年分别实现净利润360.62万元和4，106.74万元，2012年1至6月净利润为1，802.43万元。奋进投资承诺：百得厨卫2012年、2013年和2014年实现的扣除非经常性损益后的净利润分别不低于3，806万元、4，179万元和4，393万元。百得厨卫目前的燃气灶具、吸油烟机、燃气热水器、电热水器、消毒柜和烤箱等厨卫产品主要定位于三、四级市场，这与公司定位于中高端市场相比具有较强的互补、协同性。收购百得厨卫100%股权的交易完成后，百得厨卫将成为公司的全资子公司，可以迅速增加公司营业收入和利润，做大、做强公司主业。

要点十六：税收优惠　公司于2014年被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合认定为高新技术企业，下发编号为GR201444001497的《高新技术企业证书》，有效期为三年，公司据此享受10%的税收优惠，按15%的税率计算和缴纳企业所得税。