湘潭电化

公司是中国电解二氧化锰的摇篮，也是国内最大规模生产绿色高能环保电池所需材料--无汞碱锰电池专用电解二氧化锰的生产企业，公司经营范围是研究、开发、生产和销售电解二氧化锰、电解金属锰、电池材料和其他能源新材料。主导产品电解二氧化锰按产品种类划分，分为碳锌电池级、无汞碱锰电池级、一次锂锰电池级、锰酸锂电池材料级和磁性材料级电解二氧化锰。公司的产品远销美国、日本、欧盟等20多个国家和地区，是南孚、双鹿、美国永备、金霸王等世界名牌电池材料的指定供应商。2003年，公司经湖南省科技厅认定为高新技术企业，并在国内电解二氧化锰行业中首家通过IS09002质量体系认证，2008年被认定为中国驰名商标。

湘潭电化经营范围：

锰矿石开采与加工;研究、开发、生产、销售二氧化锰、电解金属锰、电池材料及其它能源新材料;金属材料、润滑油、石油沥青、化工产品、建筑材料、机电产品、法律法规允许经营的矿产品的销售;再生资料回收;经营商品和技术的进出口业务。

湘潭电化基本资料：

湘潭电化核心题材：

要点一：所属板块 长株潭 湖南板块 化工行业 基本金属 小金属 预盈预增 锂电池

要点二：经营范围 锰矿石开采与加工;研究、开发、生产、销售二氧化锰、电解金属锰、电池材料及其它能源新材料;金属材料、润滑油、石油沥青、化工产品、建筑材料、机电产品、法律法规允许经营的矿产品的销售;再生资料回收;经营商品和技术的进出口业务。

要点三：锰系化工材料业务和污水处理业务 化工材料业务主导产品为电解二氧化锰，应用于一次电池和二次电池的生产，采用“研发-生产-销售”的经营模式，按照其适用电池类型的不同，细分为P型、碱锰型、高性能型、锂锰型和锰酸锂型等，其中，P型主要用于P型电池的生产，普通碱锰型和高性能碱锰型用于无汞碱锰电池的生产，锂锰型主要用于一次锂锰电池的生产，锰酸锂型主要应用于二次锂离子电池正极材料锰酸锂的生产。公司产品结构不断优化，以碱锰型为主导，正逐步向高技术、高附加值的锂锰型、高性能型、锰酸锂型发展，P型产品占比逐步缩小。目前，公司正处于从一次电池材料生产商转型升级至二次电池材料生产商的发展阶段，发展速度受下游电池行业发展及下游客户发展的影响。污水处理业务主要是城市污水处理业务，采用“政府特许、政府采购、企业经营”的经营模式，具有刚性特征，不易受宏观经济影响，具有相对稳定的收入、利润和现金流量。目前公司污水处理业务规模相对较小，运行平稳，盈利稳定。

要点四：化工材料行业 我国是世界电解二氧化锰行业的最大生产国，近几年受全球经济危机和国内经济下行影响，电解二氧化锰行业持续低迷，产能依然过剩，竞争比较激烈。截至2015年末，我国在生产电解二氧化锰企业为11家，电解二氧化锰总的年产能约为28.74万吨，产量约23.97万吨。国家发展与改革委员会2013年修订的《产业结构调整指导目录（2011年本）》已将新建电解二氧化锰列入限制类，这将有利于缓解电解二氧化锰行业产能过剩的局面，规范行业秩序，提高行业的集中度，进一步提升龙头企业的市场占有率和国际竞争力，促使电解二氧化锰行业进行产品结构升级。电解二氧化锰行业与下游电池行业高度相关，电子信息应用和新能源汽车的发展与环保压力的驱动，促使电池向小型、轻便、高能和绿色方向发展。

要点五：品牌优势 作为全球最大的电解二氧化锰生产企业，公司“潭州”牌电解二氧化锰产品在国际和国内市场享有盛誉，“潭州”牌商标被认定为湖南省著名商标，被国家商标总局认定为中国驰名商标。在整个行业竞争激烈的大背景下，公司的品牌优势依然突出，仍保持行业龙头地位。

要点六：技术优势 公司拥有一支优秀的科研队伍，有着雄厚的技术研发力量，使得公司产品质量一直保持稳定上乘并且不断提升，公司自主研发的高性能电解二氧化锰产品各技术指标达到国际领先水平，获得国内外客户认可且销售取得突破;同时，公司还在研发和生产动力电池用锰酸锂专用电解二氧化锰。

要点七：特许经营优势 随着污水处理公司的收购完成，公司已新增城市污水集中处理业务。污水处理公司采用“政府特许、政府采购、企业经营”的经营模式，并取得了湘潭市政府授予的污水处理特许经营权，特许经营期限为30年，收益和现金流稳定可靠，具有可持续盈利能力。

要点八：电解二氧化锰龙头　 公司是国内规模最大的电解二氧化锰生产企业，也是国内最大规模生产绿色高能环保电池——无汞碱锰电池专用电解二氧化锰生产企业。公司年生产能力5.2万吨。规模居全球同行业单体工厂之首，占世界总产量的12.98%，公司还是国内规模化生产电解二氧化锰历史最悠久的企业，在国际上首先开发出以碳酸锰贫矿为原料生产无汞碱锰电解二氧化锰的新工艺技术，在世界电池工业史上有重要意义，公司与众多国内外大型知名锌锰干电池生产厂商如Duracell，高能，松下，Rayovac&Varta，南孚，中银等，保持着长期稳定的合作关系，在国内外电解二氧化锰行业享有较高的声誉。

要点九：资源优势　 公司所处湘潭地区具有优越自然资源条件，湘潭及其周边地区碳酸锰矿已探明保有贮量达到800-1000万吨，日常生产经营和募资项目所需碳酸锰矿原材料完全可以由本地锰矿提供。与周边锰矿采矿企业建立了长期稳定合作关系，已签订近17万吨/年碳酸锰长期供货协议，生产原材料供应有充分保障。控股子公司靖西电化与靖西县锰矿签订长期供货协议，充分利用了当地锰矿资源丰富优势。

要点十：设立产业并购基金 2016年8月31日公告，根据公司发展战略，为推进公司投资及整合新能源电池材料产业，公司拟与农银国际（湖南）投资管理有限公司（简称“农银国际”）共同发起设立农银裕动新能源股权投资合伙企业（有限合伙）（暂定名，最终名称以工商行政管理局核准的名称为准）。并购基金采用有限合伙企业形式，总规模不超过人民币 10 亿元，首期认缴出资规模不低于 3 亿元，公司认缴出资额不低于并购基金首期认缴出资规模的 20%。公司与农银国际合作设立产业并购基金，可按照专业化管理和市场化运作搭建产业并购整合平台，通过参股、并购、孵化、培育等方式为公司储备新能源电池和电池材料优质资源，并以产业整合和并购重组的方式优化公司的产业布局，稳健地进行外延式扩张，推动公司加快实现战略目标并提升盈利能力，更好地维护公司和股东利益。

要点十一：新能源电池材料 公司成功研制出了锂离子电池用锰酸锂专用电解二氧化锰新产品，为尽快投入市场，公司对原募集资金投向2万吨/年无汞碱锰电池专用电解二氧化锰技改工程项目进行调整，变更募集资金8044.95万元投资1万吨/年锰酸锂专用电解二氧化锰技改工程项目。预计年销售收入达1亿元，每年可实现税后利润1583.95万元。锰酸锂专用电解二氧化锰是生产环保型锂离子动力电池正极材料的重要原料，属于国家产业政策重点支持的发展方向，市场需求量2010年将达到30000吨以上。

要点十二：对外投资 2016年6月23日公告，公司出资 2000 万元与广州力辉新材料科技有限公司（简称“广州力辉”）、深圳两型弘申一号管理企业（有限合伙）（简称“深圳两型”）、文宇、上海智越韶瀚投资中心（有限合伙）（简称“韶瀚投资”）、湘潭天易中小企业服务有限公司（简称“湘潭天易”）、上海津晟投资有限公司（简称“上海津晟”）共同投资设立湖南裕能新能源电池材料有限公司，公司出资比例为 20%。裕能新能源注册资本1亿元，成立后将进行年产1万吨的纳米级磷酸铁锂的研发、生产、销售。

要点十三：1.77亿涉足污水处理　 2014年2月，公司拟以8元/股的价格，向湘潭振湘国有资产经营投资有限公司发行2212.5万股，购买其持有的湘潭市污水处理有限责任公司100%股权。公司目前主营业务为电解二氧化锰、电解金属锰的研发、生产和销售；此次交易完成后，公司将新增城市污水集中处理业务。随着湘潭市及周边地区污水处理及环保事业的发展，污水处理公司的发展前景较好、发展空间较大。根据远期规划，污水处理公司经营规模将继续扩大，上市公司的污水处理业务占比有望提高。

要点十四：非公开发行A股股票预案 2015年4月28日公告，本次发行股票的数量不超过 5，415.60 万股（含本数），本次非公开发行股票的价格为 11.51 元/股。本次非公开发行募集资金总额不超过 62，333.556 万元。本次股票发行的发行对象为电化集团、农银国际拟设立并管理的特定客户资产管理计划、智越投资、景贤投资、瀚信资产设立并管理的“瀚信定增 1 号”、湘潭新盛和湘潭新鹏等 7 名特定对象。本次发行股票的数量不超过 5，415.60 万股（含本数），本次非公开发行股票的价格为 11.51 元/股。本次非公开发行募集资金总额不超过 62，333.556 万元，扣除发行费用后将全部用于偿还借款和补充流动资金。

要点十五：税收优惠 2016年4月14日公告，控股子公司靖西电化近日收到《高新技术企业证书》，靖西电化被认定为高新技术企业，证书编号为GR201545000087，发证日期为2015年11月30日，有效期三年。靖西电化通过高新技术企业认定后三年内享受高新技术企业的相关优惠政策，按15%的税率缴纳企业所得税。

要点十六：收到征拆补偿预付款5000万元 2017年1月26日公告，公司位于湘潭市竹埠港地区的生产厂区已完成拆除工作，目前正在抓紧进行征拆评估计价。近日公司收到湘潭市岳塘区土地和房屋征收事务所拨付的公司竹埠港地区生产厂区第一笔征拆补偿预付款共计5000万元，上述款项将冲减公司其他非流动资产科目中搬迁费用和固定资产清理。