越秀金控重启收购广州证券 能否获得证监会通过还是未知

曾因涉及重大事项审核，越秀金控重组广州证券一事被证监会叫停。如今，重大事项已核查完毕，越秀金控重新向证监会申请，恢复审核资产重组事宜。越秀金控10月25日晚公告了这一消息。

广州证券是地方金控平台广州越秀金融控股集团股份有限公司(000987.SZ，下称越秀金控)核心资产之一，目前越秀金控持有广州证券67.235%股份。2016年，越秀金控成功借壳广州友谊后，就开始谋划收购广州证券剩余股份一事。

然而，资产重组过程并不顺利。越秀金控收购事项经历了深交所一次问询，证监会一轮反馈之后，本以为通过有望。但在7月25日过会前夕，因涉及重大事项审核，越秀金控资产重组事项被证监会叫停。随后，越秀金控中止了资产重组一事。

为了能尽早全资控股广州证券，涉及中止审核的重大事项核查完毕后，越秀金控重启收购广州证券。修改后的资产重组报告书，于10月25日晚间公布。这是越秀金控第四次调整资产重组方案。

财新记者对比了分别于2016年12月26日、2017年1月9日、2月27日及10月25日发布的资产重组方案，发现购买资产的计划依旧是：通过发行股份并支付5亿元现金，向广州恒运企业集团股份有限公司等六名交易对方，购买它们合计持有的广州证券32.765%股份，交易作价62.64亿元，约合13.08元/股,只是分红除息后，定增价格和发行的股票数量有所变动。

明显区别在于募集的配套资金。越秀金控两度调减配套融资规模，从50亿减至5.28亿元，前后下降近九成。其中5亿元用于购买广州证券股份时支付现金，0.28亿元用于支付中介等费用。

在2016年12月26日公布的第一版资产重组方案中，越秀金控原本打算向10名投资者发行股份，募集不超过50亿元配套资金。今年2月，证监会发布了再融资新规，要求配套融资定价按照发行期首日定价。

随后，越秀金控在2月27日第三版方案中，将募集配套资金的交易对象减少为四名，配套融资规模减至28.4亿元。然而这份方案还是不能通过。

在最新公布的资产重组方案中，越秀金控再作修改：只向一名交易对象募集不超过5.28亿元配套资金。配套资金用途也删掉了“补充广州证券资本金”一项。

有投资者怀疑，当初越秀金控涉及重大事项核查，被证监会叫停重组，与配套资金太高有关。也有投资者认为，重组方案有争议，广州证券估值过高，越秀金控买贵了。越秀金控在10月25日晚间发布的中止审查涉及重大事项说明公告中，并未说明被核查的原因及具体内容。

在接受核查期间，越秀金控在今年半年报中表示：下半年要积极配合证监会重大事项核查，推进重大资产重组审核落地。广州证券上半年业绩并不佳，营收和净利润分别同比下降48.81%和80.07%。

如今，越秀金控重启收购，能否获得证监会通过还是个未知数。10月26日，越秀金控收报12.15元/股，涨1%。(记者 黎柳茜)