阅文上市市场反应热烈券商料冻资超额认购420倍

2017-10-31 17:45:49 财新网

腾讯(00700.HK)旗下网络文学平台阅文集团(00772.HK)香港IPO于10月31日中午截止招股。有香港券商人士告诉财新记者，阅文集团的市场反应好过稍早前的众安在线(06060.HK)，预计IPO将录得420至600倍的超额认购，冻资额最高达3500亿港元，有望跻身港股“十大冻资新股”之列。

据财新记者及多家香港媒体统计，包括耀才证券、辉立证券、信诚证券在内的8家香港本地券商共计借出近1300亿港元的孖展(Margin，一种向券商借款进行证券买卖的方式)。辉立证券企业融资副经理陈英杰告诉财新记者，原本给投资者准备100亿港元孖展额度，到昨日孖展结束，共计使用227亿港元，预计IPO冻资总额将达到3500亿港元，超额认购420倍。

从历史数据看，目前港股的第十大冻资新股为2007年上市的房地产企业碧桂园(02007.HK)，冻资额为3300亿港元，若如按照陈英杰预计，“十大冻资新股”名单中有望出现阅文的身影。

耀才证券行政总裁许绎彬对财新记者表示，超过300亿港元的孖展额度全部用完，预计在不触动回拨机制的情况下，阅文将录得600倍超额认购。他表示，众安在线上市时，因业务暂无盈利，投资者较为保守，但看到众安在线上市后，股价有如此好的回报，加上阅文今年上半年盈利超过2亿港元，所以投资者会更加“大胆”，前来认购阅文的人数较众安在线多3倍。

信诚证券联席董事张智威告诉财新记者，预留了140亿港元的孖展额度，共计借出128亿港元，预计冻资将达2000亿港元。许绎彬及张智威均预计，阅文IPO会以招股区间每股48至55港元的上限定价。

对于阅文上市后的股价表现，张智威认为，预料会出现和众安类似的状况。他表示，两只股的基本面不算好，阅文和众安在过去三年中均出现过亏损，所以预计阅文在上市首日会和众安在线一样有二至三成的升幅，待炒风过后，股价将出现回落。众安在线上市首日曾在15分钟内升至70.5港元，较招股价59.7港元上升18%，之后股价最高曾炒至97.8港元，近期回落至70港元水平。