一季度管理期货产品整体亏损股票私募基金表现优良

2017-04-18 16:21:29 当代财经网

当代财经网讯在刚过去的第一季度里，不同类型私募基金产品的表现差异极大。

昨日，私募排排网发布了2017年一季度股票、债券、期货私募基金产品排行榜。榜单显示，三类主要私募基金产品一季度业绩表现出现分化：股票策略产品一扫去年的颓势，表现亮眼，在八大策略中排名第二;债券策略在熬过了去年底的“寒冬”之后，成功保住胜利果实，在八大策略中表现居中;而去年表现夺目的管理期货则遭遇瓶颈，受行情影响未能获得正收益，垫底一季度八大策略。

2017年一季度，A股市场表现较好，在窄幅震荡中缓慢爬升;债市则继续调整，不过跌幅较去年四季度明显缩小，各券种跌势也逐渐好转;商品市场则强势不再，农产品期货、创业板等指数表现不佳，虽然缺乏趋势性行情，但依然存在赚钱机会。

一季度宏观基本面向好，市场情绪改善，股票策略整体表现不错。数据显示，截至3月底，纳入私募排排网统计排名的、成立期满3个月的股票策略产品共计5016只，平均收益率为2.16%。其中，3292只产品获得正收益，占比高达65.63%;1432只产品跑赢沪深300指数，占比28.55%。从收益分布来看，全体产品极差122.58%，较2016年全年极差250.92%显著收窄。

今年一季度，债券市场渐渐走稳，债券策略私募基金一季度业绩表现逐月上升。

据不完全统计，截至3月底，纳入排名的成立期满3个月的债券策略产品共计587只，平均收益率为0.89%。业内人士认为，货币政策、外围市场等因素叠加导致债市调整，引发一季度债券策略产品不论是在发行上或是业绩上均遇冷。

另一方面，债券策略具体产品的业绩表现分化严重。587只债券策略产品中，501只产品获得正收益，占比85.35%，其中涨幅超10%的产品仅有1只;负收益产品方面，最大跌幅高达-24.13%，在债券策略领域实属罕见。业内人士表示，这是因为在牛市思维下运用高杠杆，而市场突然转熊时又反应不及时造成的后果。

管理期货方面，截至3月底，纳入私募排排网统计排名的成立期满3个月的508只基金组管理期货策略产品的平均收益仅为-0.99%，垫底八大策略。其中仅有217只产品最终录得正收益，占比42.7%;负收益产品最大跌幅高达-50.61%，净值几近腰斩。