美两艘航母部署半岛周边 布局军工信息化概念股

美两艘航母部署半岛周边 布局军工信息化概念股

4月8日，美国第三舰队下属的“卡尔·文森”航母战斗群改变原定驶往澳大利亚的任务计划，开往朝鲜半岛附近。据朝中社10日报道，朝鲜外务省发言人表示，美国侵略朝鲜的行动已“达到危险阶段”，并警告将予以回击。朝鲜半岛局势已进入剑拔弩张阶段。广发证券特针对朝鲜半岛问题进行相关解读，总体判断是“老规矩对新玩法，激动中有稳定成分”。总体来说，朝鲜半岛处于很危急的情势但不至于是大规模冲突的状态。

特朗普在推特上写道，如果在朝鲜问题上得不到其他国家帮助，美国将独自解决朝鲜问题。随着美国卡尔·文森号航母掉头北上驶向朝鲜半岛海域，4月7日美国对叙利亚实施了导弹袭击，避险资产开始大幅走高。白宫发言人斯派塞表示，美国总统特朗普对向叙利亚实施进一步军事打击持开放态度。

美两艘航母部署半岛周边，剑拔弩张，局势不同以往，紧张局势预期短期无法消除，不排除局势进一步恶化、持久化。4月3日，美国总统特朗普在接受英国《金融时报》采访时曾说：“如果中国不打算解决朝鲜，我们就会出手解决。我就说这么多。”战争并非预期之外，局势紧张的状况将持久化，我们认为市场预期将发生改变。

为应对可能恶化的局势，军工需求有望进入爆发阶段。俗话说“请神容易送神难”，美航两航母部署周边，预计短期无法驶离。这次除了“卡尔·文森”号紧急北上之外，在日本的横须贺还有一艘“里根”号常期驻扎。“卡尔·文森”号战斗群包括卡尔·文森号航空母舰、美国海军第二航空队、两艘最新型的“阿利·伯克”级导弹驱逐舰和一艘“泰孔德罗加”级导弹巡洋舰。我们认为，半岛局势基本面已改变，局势演化预期不同以往。在此新局势推动下，国内相关军工订单需求将进入快速爆发阶段。

北斗板块将有望带领军工信息化板块率先进入订单爆发阶段。为应对现代战争，军工信息化订单有望率先爆发。以北斗为代表的相关公司有望受益。4月7日，美军就化武事件针对叙利亚发动空袭行动，向叙利亚霍姆斯省沙伊拉特空军基地发射了59枚战斧巡航导弹。现代战争着力闪电战、空袭，信息化是重要的支持，我们认为以北斗为代表的军工信息化板块将迎来订单爆发。

受益标的：金信诺（27.83 +1.68%，买入）、东土科技（17.62 -0.79%，买入）、华讯方舟（18.63 -10.00%，买入）、星网宇达（90.00 -4.06%，买入）、航天通信（18.47 -2.07%，买入）、中光防雷（28.80 -3.94%，买入）、耐威科技（48.51 -3.27%，买入）受益。按照上述框架，我们认为，以北斗板块为代表的军工信息化标的将率先受益，包括：金信诺、东土科技、华讯方舟、星网宇达、航天通信、中光防雷、耐威科技。

催化剂： 半岛局势进一步恶化、重大军工订单落地。

风险提示：半岛局势缓和导致订单落地不及预期。