iPhone十周年新品拉动产业链 iPhone产业链概念股望爆发

iPhone十周年新品拉动产业链 iPhone产业链概念股望爆发

在5月7日召开的伯克希尔·哈撒韦股东大会上，纵横资本市场数十年的巴菲特对苹果公司作出一番评论：“苹果与其说是一家科技公司，不如说是一家消费品公司”。

耄耋之年的巴菲特曾经对科技股敬而远之，但从去年开始对苹果青睐有加。今年2月巴菲特接受媒体采访时透露，他持有1.33亿股苹果股票，价值170亿美元（注：最新市值已达207亿美元），是苹果公司第二大股东。苹果已经成为伯克希尔第二大重仓股，仅次于可口可乐。

正如巴菲特所言，在年轻人几乎“人手一部”iPhone手机的当下，苹果身上的消费品特征已经比高科技光环更加明显。2017年作为iPhone诞生十周年，被视为苹果创新大年，特别是对今年将发布的iPhone 8充满期待。

如今，来自中国大陆的供应商数量已经占据苹果全球供应商半数，特别是一些A股上市公司，有望在苹果新的创新升级周期中赢得机遇。

A股苹果盛宴

自iPhone手机诞生后，作为全球制造工厂的中国便与苹果结下了不解之缘。

早在2008年，莱宝高科（002106）即通过客户TPK（宸鸿）公司向苹果提供电容式触摸屏模组，间接进入苹果供应链，获得了超过55%的毛利率，一度被市场誉为“苹果第一概念股”。2010年是莱宝高科业绩集中爆发的一年，当年公司营业收入达到11.46亿元，同比大增80%，净利润4.5亿元，同比增155%。其股价在2008年到2010年间最高涨了20多倍。

从事电子产品功能性器件生产的安洁科技（002635）同样也是“吃苹果”的大户，数据显示，从2008年到2010年，公司来自苹果的直接或间接收入比重由25.6%增至48.8%，带动了公司营收和利润规模的持续增长。

2010年，金属边框的iPhone 4一经面世便惊艳全球，其金属边框的外观设计一直被视作经典，这也带火了主营金属结构件的长盈精密（300115）。而苹果手机对锂电池日益增长的强劲需求也使得欣旺达（300207）、德赛电池（000049）能够分得一杯羹。在声学器件方面，苹果也持续多年成为歌尔股份（002241）的第一大客户。

2011年，立讯精密（002475）通过收购同行昆山联滔间接进入苹果产品线。昆山联滔是苹果连接线的主要供应商之一，该公司业绩从2010年的亏损1300万元，到2016年盈利3.12亿元，为立讯精密带来极其丰厚的回报。

2014年，苹果在iPhone 6上首次应用了线性马达触觉反馈技术，作为全球少数能够生产线性马达的企业金龙机电（300032）顺利成为苹果供应商，当年便立竿见影取得收获，公司2014年净利润同比骤增450%，其股价也在短短6个月内暴涨近4倍。

2010年初设置的苹果指数（884116）从起始的1000点，最高在2015年涨至11000点以上，如今也在9000点以上，累计涨幅超过800%。

再不创新苹果就老了

“再不创新苹果就老了。”一位长期关注苹果产品IT界观察人士向证券时报记者指出，iPhone手机自问世以来，主要的创新元素都集中在第一代iPhone手机和iPhone 4上。自iPhone 4后的iPhone 5、iPhone 6乃至iPhone 7，其技术和外观层面的创新已经日渐匮乏。

折射到苹果的业绩上，也更能说明这一问题。2016财年，苹果营收出现了15年以来的首次下降。

用户流失的窘境伴随财务上的压力，又恰逢iPhone问世十周年的重要时间节点，苹果亟需一款具备重磅创新含量的产品以扭转颓势，这一期望很大程度上将被iPhone 8所承载。

摩根士丹利发布的研报显示，iPhone 8将会为上下游的供应商带来770亿美元的总需求，相比iPhone 7增长62%。而在港股市场的反映尤为积极，舜宇光学科技（02382.HK） 、比亚迪电子（00285.HK）、瑞声科技（02018.HK）等苹果供应商均在几个也内走出翻倍行情，屡创新高。

在媒体看来，iPhone 8最具可能的创新看点主要在3D玻璃、OLED面板等方面，此外，无线充电、3D传感器、双摄像头的升级也将成为看点。其中，“全玻璃机身”的设计被业内视为iPhone 8在外观方面最具可能性的创新，而3D玻璃将承担起最重要的外观材料重任。而4月初苹果与三星签下的高达90亿美元的OLED面板大单，也近乎“确定”iPhone 8对OLED屏幕的应用。