OLED屏时代或来临 OLED液晶屏概念股龙头解析

国内企业面临双重机遇

“如同液晶屏代替厚重CRT显示技术一样，OLED的兴起一样将带来冲击，只不过这一次也许会温和一些。”曾铭伟指出，首当其冲的是液晶面板的背光模组。背光模组占中小尺寸LCD面板成本的20%-30%，在大尺寸LCD面板中可以占到50%。全球市场规模约为180亿美元。由于传统液晶面板必须使用外部背光源，而OLED是自发光型技术，不需要背光模组，OLED大量替代液晶的话将对背光模组包括背光模组中大量使用的反射膜、增亮膜、扩散膜等光学薄膜形成强烈冲击。

其次，受冲击的是液晶材料，传统液晶面板利用液晶分子作为控制光线是否通过的开关，由于发光原理的改变，OLED面板不再需要液晶材料。此外，OLED对另两个重要产品也构成利空。一个是偏光片，传统液晶面板需要两层偏光片来过滤光线，而OLED面板使用的偏光片略有不同，且用量上仅需要一层。另一个是玻璃基板，首先，符合OLED要求的玻璃基板技术难度大增，其次OLED中柔性基板的应用前景广阔，玻璃将不再是唯一的面板载体。因此从数量上而言，偏光片和玻璃基板的使用量都会减少。

最后，在核心的面板制造环节，OLED的普及也将对转型不顺的传统液晶面板厂商产生冲击。目前韩国三星、LG在OLED面板领域已大幅领先，占据90%以上市场份额。国内面板企业正在纷纷追赶，例如京东方成都G6产线刚于近日点亮，同样规模的绵阳G6产线已经开工，华星光电、深天马、国显光电、和辉光电等面板厂商也在积极布局相应的OLED产线。

海通证券（15.24 +0.73%，诊股）认为，根据近期OLED产业链海外公司披露的业绩数据来看，OLED产业化进程加速，产业链龙头公司已经开始兑现业绩，出货量大幅增长。此外，根据统计数据，目前规划及在建的OLED产线已达15条，其中8条在中国内地，总投资额接近三千亿元，OLED产能明显向中国内地集中。相比LCD产业国内花费十几年的时间去追赶，在OLED的三国四地竞争中，中国内地一开始就处在更为有利的位置，国内厂商有望赢得主动权和话语权。

申万宏源（5.70 +1.24%，诊股）表示，UDC业绩好于预期，从侧面印证OLED产业化进程明显加快，国内OLED相关公司受益将滞后于海外公司，目前处于战略布局阶段。根据产业链调研反馈，万润股份（15.08 -0.33%，诊股）、濮阳惠成（31.38 -1.44%，诊股）等国内OLED材料供应商一季度出货情况明显好转。同时其认为国内OLED材料公司逐渐将产业链延伸到价值量更大、利润率更高的单体环节，未来将面临行业需求增长与国产化率提升双重机遇。

相关报告显示，到2020年底，AMOLED市场规模有望达到670亿美元，年复合增长率将超过45%；预计2017年AMOLED面板在手机市场渗透率将达27%，2020年将达50%。在此背景下，OLED相关上市公司中报业绩预告较为突出。据同花顺（62.45 +0.06%，诊股）iFinD统计数据显示，已有19家相关公司披露了中报业绩预告，欧菲光（38.60 +0.05%，诊股）等16家公司业绩预喜。

OLED概念股一览：

强力新材 300429 业绩增长超预期卡位OLED打造电子材料龙头

濮阳惠成： 300481 受益OLED爆发增长

中颖电子 300327 中国“芯”崛起静待AMOLED驱动IC起量

万润股份 002643 医药材料助业绩高涨 OLED未来可期

正业科技 300410 被低估的隐形OLED和锂电自动化设备供应商

东旭光电 000413 业绩超预期，光电显示材料领域巨头显现

深天马A 000050 技术传承+产业调整，AMOLED水到渠成

鸿利光电 300219 汽车照明业务是公司一季度业绩亮点