石墨电极价格后市有望再翻一倍 概念股受关注

1.鄂尔多斯当地某大型煤企人士透露，近期，当地对于煤管票控制非常严格，直接控制住了产量。当地有部分大矿受到严重影响甚至停产。此前两周，鄂尔多斯原煤价格上涨非常快，几乎一天一涨。不过，近几日涨势有所放缓。内蒙古煤炭供应紧张，也带动了陕西、山西两省煤价的上扬。据产地人士透露，目前接煤的车辆开始排队，煤价也逐步上调。另外，山西焦煤集团称将结合当前销售压力加大，煤炭库存增加等市场变化，煤矿减产保价。另有数家主流焦煤企业也在计划减产保价

【点评】：相信煤炭价格短期还是会继续出于触底反弹的阶段，这是基于第一劣质煤炭进口禁止，导致总体进口煤炭价格上升。第二像消息那样环保导致停产供应短期减少。第三就是目前进入中游行业旺季比如电厂，煤炭短期有补库存需求。蓝焰控股，山西焦化，西山煤电，平煤股份，冀中能源等

2.从业内人士处证实，山东魏桥创业集团有限公司旗下电解铝项目日前实施减产，预计减产量为25万吨。截至2017年3月，中国宏桥电解铝产能达832万吨，占山东省电解铝总产能的70%。业内认为，这家中国最大电解铝企业的减产，预示中国电解铝清理整顿“动了真格”。另外，电解铝清理整顿专项行动要在6个月内完成，目前正处于第二阶段也就是地方核查的节点时期

【点评】：电解铝行业龙头率先大幅减产，意味着铝行业供给侧改革政策的力度较大，目前来看电解铝的行业库存还是比较高，正所谓问题倒逼改革，电解铝的减产力度理应在下半年有加大的实施力度。可以作为一个中期品种关注。云铝股份，中孚实业，神火股份，焦作万方，南山铝业等

3. 美国科学家首次使用液化气取代电解液，分别让锂电池和超级电容 器在零下60℃和零下80℃还能保持高效运行。在此项研究中，相关团队从大量气体候选物中选出两种液化气----氟甲烷和二氟甲烷，分别制成锂电池和超级电容的电解质，使得锂电池的最低工作温度从零下20℃延伸到零下60℃，超级电容的工作温度从零下40℃延伸到零下80℃。

【点评】：锂电池以及超级电容工作温度都有较大幅度的提高，说明锂电池以及电容器可以使用的领域进一步扩大，总的来说市场规模扩大对于行业来看，空间扩大，额外增长可期。短期的阻碍是迫切性较低。巨化股份，永太科技，江海股份，新宙邦，铜峰电子，新筑股份等。

4. 青海省重大科技专项“年产5000吨电池级碳酸锂产业化关键技术研究”获得重大突破，项目实现了高镁锂比卤水镁锂分离和高效提锂，可生产合格的电池级碳酸锂产品。据青海盐湖工业相关技术人员介绍，在钾肥生产过程中，每年要排放2亿立方米锂离子浓度较高的卤水原料液，通过技术攻关从盐湖卤水中提取出锂并生产电池级碳酸锂具有广阔市场前景。

【点评】：目前还不清楚从卤水中提炼出锂的成本，钾肥生产时排出的卤水原料液应该是废弃的原料液，成本低，如果提取锂的成本较低可以大幅降低锂电池的制造成本，对于锂电池厂商来说上游成本进一步降低是有一定催化。目前消息迫切性还较低所以可以关注。西部矿业，西藏矿业，西藏城投，中信国安，盐湖股份等。

5. 国内石墨电极生产企业本周再次上调出厂价，普通功率上调2000-5000元/吨，高功率上调4000-7000元/吨，涨幅在10%-20%。国家年初开始对地条钢和中频炉进行彻底清理和整治，导致钢厂对电弧炉的需求急增，带动石墨电极全年需求可能达到近60万吨。10万吨需求缺口年内难以缓解，机构预计超高功率石墨电极价格或突破10万元/吨，较现价再翻一倍。

【点评】：石墨电极材料价格再翻一倍的话，行业利润有可能创出历史新高，目前根据消息石墨电极仍然出于供不应求的需求缺口阶段，所以短期价格上涨仍然是不可证伪，风险相对不大可以继续留意。