机械板块：持续关注细分龙头与“真成长” 机械板块概念股有哪些

2017-07-28 09:23:15 当代财经网

机械板块：持续关注细分龙头与“真成长” 机械板块概念股有哪些

Q2基金对机械设备板块持仓比例为3.53%，较2017年Q1的4.89%下降了1.36个百分点。我们统计了2017年基金中报各行业持股市值的数据，在所有28个申万一级行业中，基金对电子的持股比例最高，达到10.71%，机械设备板块持仓比例位列第8，排名较今年一季度下滑两个名次，为3.53%。今年以来大盘弱势，资金偏好金融、食品饮料、家电等具有较强防御性的板块，该类板块占比提升明显。

持仓集中度持续上升，机构抱团取暖趋势更加明显。以基金对机械板块的持仓总市值为基数，统计了2012年以来基金对前五重仓机械股的持股比例结构的变化，持仓集中度在2014、2015两年有所下降，从2016年起又重新上升，重仓股第一名的配臵比重从2016年的5.78%上升至2017年一季度的6.09%，并于2017年二季度进一步提升至10.30%。2016年中金环境备受基金青睐，2017Q1、2017Q2连续成为重仓股第一名。先导智能是高端锂电设备典范，受益于新能源汽车发展持续超预期，二季度升至重仓股第二名；三一重工作为工程机械行业龙头，强者愈强，畅享行业复苏红利，第二季度持股数量反弹，增长幅度为机械行业第二。

工业化升级不断带来细分领域的技术突破和产业格局的成熟，弱势市场行情下，推荐龙头地位显著，流动性好的中大市值标的，中期重点关注拥有中长期景气度细分行业中的“真成长”标的。工业化升级有如下四条思考线索：1）格局重塑，强者恒强：三一重工、中铁工业、杰克股份、先导智能、弘亚数控；2）中期产业逻辑清晰的细分行业：半导体设备（至纯科技、晶盛机电）、工业喷墨行业（爱司凯）、OLED（联得装备、正业科技）；3）技术突破，进口替代：恒立液压、爱司凯；4）自动化与智能化，重点关注消费升级叠加：木工机械、3C自动化、锂电设备。