水泥市场格局较好水泥行业概念股望爆发

2017-08-07 10:29:27 当代财经网

2、被动元器件行业景气较高

《股海淘金》曾在6月11日、6月21日对被动元器件景气度回升的情况做了追踪报道。《每日经济新闻》记者注意到，被动元器件大厂国巨（全球第三大MLCC生产商）在经过此前一段时间的调整后，从7月中旬起股价再度攀升，近日接连创出新高，今年来公司股价已累计上涨105%。

对此，有电子行业分析师指出，国巨股价的强势表现反应了当前被动元器件的景气度；今年7月1日起国巨MLCC产品出厂价正式上调15%-30%，创下2000年以来最大单次涨幅，今年4月，国巨曾上调部分缺货型号出厂价8%-10%。

有机构认为，在消费升级的大背景下，以移动终端为代表的消费电子对小型化被动元件的需求量在持续攀升，而日系厂商转战新能源汽车市场，三星加强品质管控，拉长交货周期，多种因素使得被动元器件供需关系进一步趋紧。

据了解，目前A股中被动电子元器件业务体量最大的为风华高科（000636），公司与国巨存在竞争对手关系。公司预计今年中报可实现净利润1.05亿元至1.21亿元，同比增长幅度为30%-50%，主因为公司主营产品被动元器件领域的MLCC、片式电阻器市场需求旺盛、价格上升及产能扩张持续投入的影响。

水泥行业概念股个股解析

海螺水泥

公司为我国最大的水泥生产商和供应商，或许早己意识到行业迎来拐点吧！QFII一季大举买入和增持海螺水泥。数据显示，公司十流通股东中，有6个位置被QFII占据。而公司季报显示，一季度公司实现营业收入126.3亿元，同比增长27.5%；净利润24.7亿元，同比增长154.5%。

虽然一季度是水泥市场的传统淡季，不过海螺水泥产销呈现出了淡季不淡的局面。季报显示，该公司一度实现销量同比增长4%，均价同比增长22%。此外，公司一季度投资性现金流出42亿元，是去年同期的3倍，显示公司加快了收购兼并的步伐。而据了解，一季度公司完成对4条熟料生产线的收购，折合熟料产能640万吨，水泥产能780万吨。

“短期来看，虽然今年以来宏观经济和需求环境持续下滑，但是水泥行业通过供给控制使得其盈利表现明显好于其他行业，二季度是稳增长重要窗口期，利于估值修复。”广发研报指出，公司主要区域市场——华东华南地区仍然是供需格局较好的市场，新增供给很少，大企业对市场掌控力度越来越大；公司本身在行业内的竞争力仍然非常突出，虽然直接新建产能较少了，但通过海外扩张和国内收购兼并，公司产销量仍将保持较快增长，市占率有望持续提升。