国企改革站上市场风口 国企改革概念股龙头股分享盛宴

受欧美股市大跌影响，周五沪指大幅低开，在保险、国企改革等板块的带动下，收盘勉强翻红;创业板全天在半年线附近弱势震荡。盘面来看，保险、房地产等板块涨幅居前;有色、券商等板块拖累大盘。个股总体跌多涨少，两市有28只个股涨停，同时有3只个股跌停。对于后市，越声理财认为，在三季度宏观经济仍保持较强韧性和8月份流动性平稳的宏观背景下，再叠加十九大的维稳预期，目前市场仍是做多窗口期。操作上，建议积极把握个股机会，关注国企改革、雄安新区、人工智能等主题及优质成长股。

国企改革近日催化剂不断，舆情迅速升温。本轮混改试点的标杆联通集团日前发布混改方案，包括腾讯等四大互联网公司、苏宁云商（12.07 停牌，诊股）等六大垂直行业公司、中国人寿（28.29 +3.10%，诊股）等两家金融企业产业集团和前海母基金等两大产业基金认购90亿新股，并向联通集团公司购入19.0亿股联通A股公司股票，共占扩大后已发行股本34.9%，价格为每股人民币6.83元。此外，联通拟向核心员工授予约8.5亿股限制性股票，价格为每股人民币3.79元。总交易对价约为人民币780亿元。分析认为，此次联通“大尺度”混改超市场预期，联通的混改包括国有资本控股权得以保证、引入民营战略投资者优势互补、建立企业与员工利益共享市场化机制等特点，联通混改方案将成为本轮混改的风向标。

除了联通发布混改方案外，日前中国机械工业集团与中国恒天集团重组大会在京召开;发改委相关人士表示将抓紧实施第三批混改试点;中国重工（6.21 停牌，诊股）拟实施市场化债转股，8央企合计投资218亿元;南北船合并预期升温。地方国企改革也开始提速，广东省长调研国资委国企改革工作时强调要通过合并重组等方式强力推动国企改革;郑州市国资委召开党委扩大会议强调试点发展混合所有制经济;新疆兵团国改全面启动，7家企业成为混改试点单位。预计央企及重点省份带有标杆性质的混改项目会在19大前密集落地，提升市场对于改革的整体偏好。

越声理财认为，国企改革是19大前最确定的投资主题之一，联通混改方案的出炉将是国企改革主线的重要催化剂，相关公司有望获得资金的持续关注，建议从以下四条主线逢低布局：一，短期重点关注参与联通混改的上市公司，包括宜通世纪（12.60 停牌，诊股）、苏宁云商、网宿科技（11.16 停牌，诊股）、用友网络（20.58 停牌，诊股）、中国人寿等;二、首批央企混改试点集团旗下的公司，特别是前期方案尚未出台的相关上市平台，包括中国船舶（26.49 +2.56%，诊股）工业集团（中船科技（19.63 +5.88%，诊股）、中国船舶、中船防务（29.17 +1.50%，诊股））、哈电集团（*ST佳电（8.14 +3.04%，诊股））、南方电网集团（文山电力（12.10 +8.42%，诊股））、中国核建（13.35 +9.97%，诊股）集团（中国核建）等;三、发改委指定的电力、军工、铁路、石油、天然气等垄断领域旗下公司，包括油改（泰山石油（10.30 +10.04%，诊股）、大庆华科（25.98 +4.34%，诊股））、电力（大唐发电（4.65 +1.09%，诊股）、国投电力（7.88 +0.25%，诊股）等）等;四、地方国改重点关注上海、深圳两地的国资上市公司。