军民融合顶层设计或年内出台最全军民融合概念股看这里

2017-08-24 11:42:52 证券时报 21世纪经济报道

趁建军节之际，再来温习一下近期习主席关于军队建设讲话：

近期习主席关于军队建设讲话：

2017年3月，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在出席十二届全国人大五次会议解放军代表团全体会议时强调，深入实施军民融合发展战略，开展军民协同创新，推动军民科技基础要素融合，加快建立军民融合创新体系，下更大气力推动科技兴军，坚持向科技创新要战斗力，为我军建设提供强大科技支撑。

2017年6月，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在主持召开中央军民融合发展委员会第一次全体会议时强调，各有关方面一定要抓住机遇，开拓思路，在“统”字上下功夫，在“融”字上做文章，在“新”字上求突破，在“深”字上见实效，把军民融合搞得更好一些、更快一些。

7月24日，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在中共中央政治局第四十二次集体学习时强调，军队全力以赴全党全国大力支持，推动国防和军队改革向纵深发展。

7月30日，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席庆祝建军90周年阅兵仪式并发表重要讲话，他指出要深入贯彻党的强军思想，坚定不移走中国特色强军之路，努力实现党在新形势下的强军目标，把我们这支英雄的人民军队建设成为世界一流军队。

7月30日的朱日和阅兵，是解放军首次沙场阅兵，每次回顾都让人热血沸腾。

本次阅兵，本身就是一次实战练兵。据报道，现场共有1万多名参阅官兵、129架飞行器和571台兵器装备，展开空地分列式，通过检阅台，其中40%的新型装备是第一次公开亮相。

在此次演习中，兵器工业集团的99A主战坦克、04A履带式步兵战车、08式轮式装甲步战车、122毫米自行加榴炮、155毫米自行炮、远程火箭炮、红箭10、空降车、北奔重汽底盘等20多款现役装备成功接受检阅。

券商观点

银河证券：军工行情蓄势待发，重点推荐绩优成长股

1。近期，军民融合和科研院所改制方面陆续发布重要政策，明确了军工领域未来几年的发展方向和改革红利。我们认为军工股中长期向上趋势明确，空间较大，目前处于蓄势阶段。

2、随着八一建军节的临近，以及周边局势的变化，预计未来市场可能提高对军工股的关注度，有望产生阶段性行情。

3、军工股的估值和成长是推荐军工股的首要考虑因素，重点推荐凌云股份、四创电子、国睿科技、中航黑豹、湘电股份等。

长城证券：建军节前军工板块有望取得超额收益

4 月份以来随着监管层金融监管加剧，市场风险偏好下降对于具有高杠杆、高贝塔和高估值的军工行业形成直接冲击，中证军工指数自高位以来下跌幅度超 20%，短期风险大部分释放，军工股近期建仓时机或随时出现。过去两周军工股跑输大盘，研究所改制实施方案出炉将强化未来配套政策落地预期，且随着建军节的临近以及金融工作会议对于国改的突出，军工板块或将取得相对收益，建议关注三条投资主线。

第一，受益于国防武器装备升级的标的，包括中航光电、中航机电；

第二，受益于研究所改制和混改等政策提振的标的，包括国睿科技、四创电子、航天机电；

第三，内生增长稳健、估值较低的民参军标的，包括瑞特股份、金盾股份、日发精机。

招商证券：回归估值寻找确定性

2017 年初至今，国防军工（申万）指数下跌 12.71%，跑输沪深 300 指数25.35个百分点。上周创业板大幅波动，军工行业上周的跌幅和创业板基本等同，跌幅为 3%左右。

从个股看，军民融合且估值较高的股票仍在重灾区。

目前行业正在底部徘徊，是逐步建仓的绝好时机。

近期事件性利好逐步落地，像研究院所改制，即将到来的阅兵等事件都会对行业有一定催化。但由于目前市场对军工行业的态度仍然较为悲观，在选择配置标的时还是要重基本面、重个股，关注新装备，以及产业链中下游的估值溢价。优选具有较强确定性机会的投资标的。

在十三五期间，首先看好航空装备量价齐升带来的确定性投资机会，尤其看好航空装备产业链的中下游。另外在海军装备建设方面，主要建议关注是船舶配套行业和军民通用程度高的海洋监测领域。

重点建议关注：中航机电、航发动力、海兰信。

太平洋证券：关注建军 90 周年庆典及中报超预期个股

虽然行业估值过高，但也不必过于悲观，军工股由于其稀缺性和资产注入预期，历来享受高溢价，目前板块整体估值水平接近5年估值中枢，距离 10 年估值中枢调整空间亦不大。