民营银行二季度不良贷款率上升 中信银行东北地区不良率高达4.23%

处置步伐加快

东方资产7月18日发布的《2017：中国金融不良资产市场调查报告》认为，从去年下半年开始，不良率有企稳迹象，并稳中趋降，但由于不良贷款增量仍然较大，而且贷款规模增长也是稀释不良贷款率的重要因素，短期内不良贷款增长局面仍难以扭转，预计2017年不良贷款余额、不良率均会上升。

东方资产认为，不良贷款何时出现拐点，取决于宏观经济是否企稳、货币政策转向是否确定，以及力度和节奏等诸多因素。在此背景下，尽管不良率下降，商业银行也在加紧化解风险，不良率下降也与此存在一定关系。

交行半年报显示，今年上半年，该行加大风险化解处置力度，累计减退、加固授信敞口人民币557.6亿元，并紧盯重点分行，事实风险资产分级分类管理，通过多种手段压降不良贷款，累计金额达到213.4亿元。

“目前来看，银行处置不良资产，主要还是核销、打包转让、自主清收、重组等方式，但处理工具比前些年丰富了很多，手段也灵活很多。”某股份制银行人士对第一财经称，在资产质量仍面临不小压力的情况下，银行处置不良资产的效率也在提升。东方资产数据显示，仅 2016年，全国商业银行卖出不良资产包5130亿元。

招商银行提供的数据显示，今年上半年，该行共处置不良177.91亿元，其中常规核销88.48亿。平安银行（11.690， 0.05， 0.43%）、中信银行的核销力度更大，上半年核销不良贷款188.90亿元、同比增长73.18%；重组贷款余额263.74亿元，较上年末增幅13.38%，中信银行的核销规模也达到了189.21亿元。

除了核销外，银行也在加大转让、清收力度。截至今年6月底，平安银行收回不良资产44.01亿元，同比增长66.52%。中信银行同期处置不良贷款本金达289.61亿元，其中清收103.73亿元。招行的清收规模也达到49.1亿元。

“无还款意愿的客户，要软硬兼施，运用合法手段让对方回到谈判桌，同时调动各方力量，寻找更多财产线索，抵押物或财产处置中协调更多资金方，实现价值最大化。”平安银行人士对第一财经说，对有还款意愿但资金困难的客户，要主动寻找渠道，帮其盘活资产，帮客户摆脱困境，与客户实现共赢。

不良资产证券化的开启，也为银行提供了不良资产处置新途径。半年报数据显示，招行上半年就完成不良资产证券化12.36亿元。2016年以来，该行已发行不良资产证券化20.36 亿元。今年7月，该行再次发行2.1亿元不良资产证券。Wind数据显示，截至2017年7月中旬，银行间市场累计发行了19单不良ABS产品，总规模为205.4亿元，涉及的不良资产总额则超过600亿元。

向不良贷款要利润

不良资产规模增加、盈利压力增大，对银行来说，不良资产处置不仅是化解风险，还是一大利润来源。在此背景下，银行对不良贷款回收率预期提高，自主清收的意愿更强。

不良资产证券化虽然拓宽了处置途径，但目前发行规模仍然有限，而且价格也较低。招商银行今年7月发行的17和萃2不良资产证券化产品，发行规模2.1亿元，基础资产涉及259 户借款人，640 笔资产，全部未偿贷款本息5.08亿元，但发行金额却只有2.1亿元，仅相当于基础资产原值的4折。

兴业银行发行的17兴瑞1产品，发行金额甚至基础资产的1折。发行说明书显示，该产品基础资产涉及61370 户借款人，63829 笔资产，全部未偿贷款本息费总额为16.19亿元，发行金额为1.59亿元，不到基础资产值的10%。

某股份银行前高层对第一财经称，将不良资产打包转让，往往要在原值的基础上打折，最高的四、五折，最低的甚至连一折都不到。化解风险的同时也遭受损失，对银行并不划算。

“不良资产利润空间很大，但价格下行压力也很大，交易风险上升，买卖双方的价格分歧往往也很大。”上述股份制银行人士说，不良资产市场看起来火爆，但交易其实并没有那么活跃。尤其是打包转让、出售，银行的损失一半较大。

这促使银行倾向于自主清收，向不良资产要利润。平安银行人士对第一财经称，该行在不良资产处置方面，通过完善考核机制，资产质量问题严重的经营单位，全部一体化管理，不考核业务增长，而是考核不良资产消化。并通过产品体系、专家介入，量化审批等方式，提升不良资产处理能力。

“运用‘冰棍’、‘苹果’、‘小鸡’、‘根雕’四大理论，对资产进行分类，综合考虑时间成本、风险成本等因素，找准时机完成处置回收。”平安银行人士称，所谓“冰棍”，意思是恶性不良贷款处理行动要快，否则就像冰棍一样化掉。“苹果”则是指将烂资产处置，好资产包装优化。“小鸡”则是对有成长性的资产进行培育，静待处置时机；“根雕”意指对具有内在价值的资产，精雕细琢，提升资产价值。

平安银行人士还称，与传统的处置手段相比，该行坚持“三多三少”，多方共赢，多撮合、多盘活、多利用平台；少协议抵债、少协议抵债返租、少好坏搭配出售，力图实现最好的处置效果。