全球5G网络建设有望加速 5G概念股持续活跃

近年来，5G持续受到政策层面的支持。8月24日，国务院再次发文力推信息消费升级，规划到2020年信息消费规模达到6万亿元，力争到2020年5G商用，推进物联网基础设施建设。工信部此前表示，发展5G是全球产业界的共同愿景，加快5G研发试验进程，形成国际统一标准。

近日，中国信通院发布《5G经济社会影响白皮书》，到2030年，5G将带动我国直接经济产出6.3万亿元，经济增加值2.9万亿元。同时在间接贡献方面，5G将带动总产出10.6万亿元、经济增加值3.6万亿元。

国泰君安认为，目前，全球正加速5G建设，我国具备领跑5G的三大要素（资金、技术、产业政策），有着显著的先发优势，加速发展5G成为必然。相较于4G架构，5G新架构将使得光纤光缆（3倍-4倍）、光器件、基站（2倍）的需求呈爆发式增长，相关厂商业绩弹性较大。从历史经验可以发现，最佳布局时点也会出现在第四季度至明年之间，而三季报业绩超预期的龙头标的有望迎跨年度行情，值得关注。

对于板块的后市机会，海通证券表示，国内和全球的5G网络建设有望加速，整体市场空间也将快速打开，5G将释放万亿元市场空间。

国泰君安表示，在政策驱动下，关注四类价值股后市机会。1、主设备厂商，建议关注中兴通讯；2、需求将有确定性增长的光通信细分行业，关注亨通光电、中天科技、烽火通信、中际装备、光迅科技；3、借力产业升级，重塑市场格局的专网通信，关注海能达、亿联网络；4、密切关注工业4.0相关弹性受益标的：东土科技、佳讯飞鸿等。

对于5G产业相关的投资机会，招商证券表示：从5G的技术特点和产业变化考虑，可以沿着以下五个方向进行布局：1.主设备：无线和网络设备供应商是确定性核心受益品种，推荐：中兴通讯、烽火通信；2.光模块：基站数量的增加，以及5G技术的升级，将拉动高速率光模块需求。受益公司：光迅科技、天孚通信、中际装备（300308）（37.87 +1.23%）、新易盛（300502）（24.34 +5.83%）、博创科技（300548）（49.49 +4.67%）；3.光纤光缆：流量爆发，承载网、数据中心带动光纤需求。受益公司：中天科技（600522）（11.26 +0.99%）、亨通光电、烽火通信；4.射频天线：5G将带来射频天线、射频连接器件及电缆等配套需求的激增，受益公司：通宇通讯（002792）（35.86 +7.66%）、金信诺（300252）（20.34 +2.01%）、梅泰诺、大富科技（300134）（23.36 停牌）、武汉凡谷（002194）（8.82 +4.63%）、春兴精工（002547）（9.69 +0.31%）；5.小基站：从5G的建设需求来看，小基站将会成为室分和网优的主流技术，受益公司：邦讯技术、三元达（002417）（12.51 +10.03%）。