5G预商用渐行渐近通信行业概念股或爆发

2017-10-12 16:26:00 当代财经网

中国联通：打造全新的“物联网生态圈”

数据港(55.25 -2.68%,诊股)获阿里巴巴新增项目需求

海格通信(11.64 +0.43%,诊股)：与特殊机构客户签1.1亿元订货合同

中兴通讯(29.17 +0.97%,诊股)携手罗德与施瓦茨展示1Gbps高速下载

博创科技(59.88 +0.98%,诊股)设立全资子公司用于芯片器件及设备研发

长江通信(30.94 +1.14%,诊股)续约长飞光纤继续参股25%

走势与估值

大盘在节后连续突破前期高点与3400点整数关口，虽然有所回撤，但是整体表现强势，其中通信板块延续节前的强势，在冲关过程起到了一定的先锋作用。随着联通筑底成功，通信板块去除一个最大的压制，在5G概念的不断受到追捧的影响下，本周走势明显强于大盘，整体上涨5.73%跑盈沪深300指数4.7个百分点，在申万28个子行业中排名第一。子行业中，通信运营下跌0.11%，通信设备上涨7.16%，从子板块表现来看，联通的下跌对设备板块类的影响有限。通信个股中5G概念与云通信概念股上涨明显，其中武汉凡谷(15.11 停牌,诊股)、二六三(12.00 +1.35%,诊股)和吉大通信(25.51 停牌,诊股)涨幅30%以上;而前期上涨较多的中富通(48.18 +10.00%,诊股)、中利集团(14.43 -1.77%,诊股)和杰赛科技(22.55 +0.36%,诊股)受到短线抛压影响，回调明显。截止到10月10日，剔除负值情况下，BH通信板块TTM估值为62.17倍，相对于全体A股估值溢价率为318%。本周通信板块的强势致使其估值溢价率向快速上升，行业整体估值明显上升。

投资策略

本周大盘反弹趋势延续，指数不断创出新高，热点还是集中在TMT板块上。通信板块摆脱联通的影响，走势引领各个板块。虽然5G概念激活了整个通信板块，但是随着相关个股大幅走高，行业估值空间迅速被压缩，给我们选股带了一定的困难，因此一方面我们坚持通信板块还是以内生性业绩增长为主基调，并给予细分行业龙头品种溢价估值的原则，选取行业内的业绩高增长的品种，并长期持有，具体集中在5G、物联网以及运营服务方面。另一方面我们中长期看好联通公司基本面彻底改观并积极向好，并看多相关混改品种。考虑板块稳步攀升，给予通信板块“看好”评级。股票池推荐中国联通(600050)、宜通世纪(13.56 +1.73%,诊股)和金信诺(22.95 +1.10%,诊股)和日海通讯(27.41 +0.48%,诊股).

风险提示：大盘下跌导致市场整体估值继续下降。