两主线捕捉国企混改投资机会 国企混改概念股发展将提速

铁龙物流（600125）

铁龙物流半年报显示，2017年上半年，报告期实现营业收入51.39亿元，同比增加76.54%；归属于母公司股东的净利润1.84亿元，同比增加45.53%。半年报前十大股东中，证金公司、中央汇金仍持股不变。

随着煤炭等大宗商品需求回暖，沙鲅支线铁路货运及临港物流业务实现营收5.78亿元，同比增长24.26%；实现毛利1.32亿元，同比增长44.21%。申万宏源（5.84 -1.02%，诊股）证券认为随着铁路货运行业回暖，叠加公司特种箱业务成长性逐步显现，公司业绩仍可维持较快增速。

此外，2017年7月14日铁总总经理陆总先后会见了马云、马化腾等企业家，就深化路企合作举行会谈。铁路属于在中央工作会议中被点名混改的领域，但至今未出台具体混改方案，而铁龙物流作为铁总旗下唯一的专业物流上市公司，后续混改前景值得期待。

中国核建（601611）

中国核建集团正在筹划与中国核工业集团（下称“中核集团”）进行战略重组。今年3月17日，中核科技（17.05 -2.07%，诊股）发布公告，公司当天接到控股股东中核集团发来的通知，获悉中核集团正在筹划与中国核建集团战略重组事宜，重组方案尚未确定，方案确定后尚需获得有关主管部门批准。至今，有关这两家核电巨头的“战略重组事宜”，尚未有更新的官方消息。

不过，中核集团正在与中国核建集团加紧合作。《投资快报》记者注意到，中核集团官网此前挂出的一则消息称，3月23日，中核集团旗下的中原公司与中国核建集团旗下的中国核建高温堆公司签署了《关于共同开发国际市场的战略合作框架协议》。根据协议，双方将依托自主核电技术华龙一号、高温气冷堆等核电技术，携手开拓国际核电市场。

目前，中核集团与中国核建集团合计拥有三家A股上市公司。其中，中核科技、中国核电（7.45 -0.40%，诊股）属中核集团旗下，中国核建则为中国核建集团控股，三家上市公司的最终控制人均为国务院国资委。

华能国际（6.86 -0.87%，诊股）

今年以来，有关部门多次强调要加强煤电一体化和煤电重组的力度。随着神华国电重组完成，接下来的煤电以及电企之间的重组都值得期待。8月30日，华能集团与同煤集团签署战略合作框架协议。根据协议，双方将本着互惠互利、诚实信用的原则，加强煤矿项目合作，探讨煤电一体化、新能源开发、港口航运、金融、境外项目等领域的合作。

截至2016年底，华能集团境内外全资及控股电厂装机容量达到1.6554亿千瓦。华能集团是发电企业中火电装机最大的一家，在火电板块的整合中将发挥龙头企业作用。根据公开资料，截至2016年底，华能集团以10028亿元的总资产位列五大发电集团第一。

此前，国电投和华能集团还传出过重组的“绯闻”。国电投董事长王炳华曾表示：“因为一些信息不是太好披露，还在推进当中。大家都有意在往一起想吧。”对于潜在的中国电力行业重组大潮，王炳华还称：“大戏在后头，静观其变。”

国企混改概念股一览：

北京：珠江控股（000505）、北辰实业（601588）、京投银泰（600683）、空港股份（600463）、北京城建（600266）、北京城乡（600861）、北巴传媒（600386）等；

上海：隧道股份（600820）、上海建工（600170）、嘉宝集团（600622）、华域汽车（600741）、申通地铁（600834）、上港集团（600018）等；

广东：韶能股份（000601）、白云山（600332）、海格通信（002465）、珠江实业（600684）、深物业A（000011）、风华高科（000636）、特力A、华发股份（600325）、广州浪奇（000523）、深圳燃气（601139）、盐田港、广汽集团（601238）等；

福建：紫金矿业（601899）、青山纸业（600103）、*ST南纸（600163）、福能股份（600483）、星网锐捷（002396）、福建高速（600033）、福日电子（600203）、厦门钨业（600549）、金龙汽车（600686）、福建水泥（600802）、中国武夷（000797）等。