航空股早盘大涨 大混改时代军工为首 军工概念股有哪些

十九大期间，党的发展理念将会是十八届五中全会提出“创新、协调、绿色、开放、共享”，创新仍是第一位，过去几年在高端装备制造业，中国在航空航天、大飞机、高铁、数控机床、新能源汽车等领域取得了一系列重要突破。在十九大召开之际，“十三五”规划将继续稳步实施，基于中国制造业雄厚的产业规模、广阔的需求市场、丰厚的资本实力，国家将强力推动中国制造在5G和半导体产业实现通信和电子领域的弯道超车。5G主题建议关注传输网相关受益标的亨通光电(34.17 -1.01%,诊股)、烽火通信(31.99 -2.83%,诊股)，以及通信行业设备龙头企业中兴通讯(30.46 +0.03%,诊股)。半导体主题关注北方华创(30.16 +4.14%,诊股)/太极实业(7.34 -0.14%,诊股)/华天科技(8.22 -0.12%,诊股)/紫光国芯(34.09 +1.91%,诊股)。

国企强则国家强，大混改时代军工为首

国企降杠杆成为经济去杠杆的重中之重，混改有望借势全面展开。杠杆率高是两轮国改中国企的共同特征，国企降杠杆也是推进国改的重要主线。上一轮国改通过“抓大放小”，通过出售中小国企，实现国企杠杆率的较快下降;而本轮国改很可能将混改作为国企去杠杆的重要抓手，混改有望全面提速。我们认为，混改已经具备全面展开的条件，国企降杠杆将成为混改全面加速的重要推动因素，大混改时代开启，首推资产证券化率低、市场空间大的军工混改，关注“中航北船”组合(中航机电(11.72 -1.26%,诊股)/航天晨光(13.90 -1.63%,诊股)/北化股份(15.50 -2.52%,诊股)/中船科技(18.07 -1.09%,诊股))。地方改革分别关注山西和天津的山西焦化(9.00 -2.49%,诊股)、浩物股份(7.27 -1.09%,诊股)。

海南生态文明标杆，打造国际旅游岛

习近平总书记对生态文明建设的高度重视，生态文明建设是很适于发挥举国体制优势、中国特色社会主义优势的领域，我们认为十九大期间，“中国特色社会主义的新阶段”将致力于在这类领域取得突破。近期海南岛也在省域空间规划“多规合一”试点、建设百个特色产业小镇、发展“共享农庄”、打造“环南海旅游经济合作圈”、推动海南体育产业发展等方面政策频频。我们根据受益海南国际旅游岛建设的程度，建议布局海南主题“三海神”组合(海南高速(7.65 +1.19%,诊股)/海航基础(13.25 -4.33%,诊股)/海峡股份(20.93 +0.00%,诊股)/神农基因(4.11 -3.97%,诊股))。

精准扶贫攻坚战打响，土地流转进入关键节点

我们认为土地流转进入关键节点，未来一年土地流转或有突破性进展。农业供给侧结构性改革是2017年一号文件的核心，而土地流转是推动农业规模化经营的前提，与农业供给侧改革的政策理念最为契合。农业是我国的产业短板，并且农业人口较多，因此中国需要探索出自己的农业现代化道路。根据2013年中央一号文件，2018年是完成土地确权的最后一年;农村土地制度三项改革试点(农村土地征收、集体经营性建设用地入市、宅基地制度改革试点)、土地管理法修正案草案也将于明年完成，土地流转有望政策进入关键时间窗口。建议关注北大荒(12.33 -1.04%,诊股)、辉隆股份(9.11 +1.11%,诊股)。

风险提示：政策解读和前瞻具有较大的主观性。