期待轨交和智能物流表现 轨道交通概念股票个股解析

十月观点

我们认为11月份继续关注高端制造板块和强周期的传统制造板块：轨道交通、工程机械、煤化工设备等；考虑油价走势，建议开始关注油气设备及服务板块。考虑双十一的影响，建议关注智能物流设备板块；

十月涨幅榜前十的股票中，剔除新股上市尚未开板及开板不久的宇环数控、岱勒新材、智能自控和泰嘉股份等次新股外，消费电子（3C）制造、工程机械以及轨交设备行业表现抢眼；

我们认为11月份继续关注高端制造板块和强周期的传统制造板块：轨道交通工程机械、煤化工设备等；考虑双十一的影响，建议重点关注智能物流设备板块；考虑油价走势，建议开始关注油气设备及服务板块。

市场表现

十月，上证综指上涨1.33%，沪深300上涨4.44%，创业板指上涨0.15%。机械设备行业指数（申万）上涨0.11%，行业涨幅周排名9/28，板块跑输大盘1.22个百分点；

本月机械设备板块，月涨幅前五的个股为宇环智控、岱勒新材、智能自控、梅安森和泰嘉股份，涨幅分别为185.27%、40.94%、30.62%、25.23%和24.04%。跌幅前五的个股为和冀东装备、新劲刚、科新机电、智慧农业和梅轮电梯，跌幅分别为-21.26%、-21.37%、-22.68%、-26.61%和-27.30%。

行业动态

根据克拉克森最新数据统计，2017年9月份全球船企新签订单83艘，共计1185.16万载重吨，数量环比增加35艘，载重吨环比上升511.56%，数量同比增加38艘，载重吨同比上升1052.92%。全球船厂共交付新船117艘，共计866.73万载重吨，同比数量持平，载重吨环比上升76.45%。（中国起重机械网）

公司公告

浙江鼎立（603338）：公司发布三季度报告称，公司前三个季度累计实现收入8.66亿元，同比增长74.15%；实现归属上市公司股东的净利润为2.27亿元，同比增长70.28%；实现基本每股收益1.4元，同比增长70.73%。

风险提示：产业政策推动和执行低于预期；市场风格变化带来机械行业估值中枢下行；成本上行带来的盈利能力持续下降压力；

轨道交通概念股龙头解析

中铁二局（600528）：西南铁路建设龙头，泛亚铁路最大受益者。

马钢股份（600808）：依托核心技术、推进结构调整，展望未来，中国经济进入增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期“三期叠加”，呈现出“从高速增长转为中高速增长、经济结构不断优化升级、从要素驱动转向创新驱动”的新常态。钢铁行业产能过剩，需求缓中趋降，企业经营形势依然艰难。

辉煌科技（002296）：公司充分受益于未来我国铁路和地铁投资规模的增长：公司业务集中在国铁、地方铁路和地铁市场，在铁路信号微机监测系统、铁路防灾系统领域具有一定的竞争实力。

中国铁建（601186）：中国铁建将受益于中国铁路与市政建设成长。

永贵电器（300351）：深耕连接器市场，放眼轨交零部件。