半导体行业景气将持续 半导体概念股票龙头详解

随着半导体国产化浪潮来袭，多家上市公司迎来产业布局。晶盛机电10月12日发布公告称，与中环股份、无锡市政府签订了战略合作协议，共同在宜兴市启动建设集成电路用大硅片生产与制造项目，项目总投资约30亿美元，一期投资约15亿美元。

扬杰科技近日也发布公告，拟现金收购成都青洋60%股权。成都青洋是国内半导体单晶硅加工企业，具备年产1200万片8英寸以下直拉、区熔、中子嬗变掺杂处理等单晶硅切片、磨片和化学腐蚀片的生产线，客户包括株洲中车、通用等国内外企业。

联讯证券分析认为，随着中国半导体产业实力不断增强，依托全球最大的市场以及上下游产业链的协同，国产替代会从低端开始，逐步向中、高端进军。由于中国市场在AI、汽车智能化、5G、物联网等新兴领域存在结构性机会，新兴领域产业将带动AI芯片、FPGA、GPU、MCU、功率放大器、存储器、CIS芯片等需求增长。

多家券商近日纷纷发布对于半导体行业的看多研报。

国信证券认为，提升半导体产业的全球竞争力已经是我国国家战略，2014年国务院颁布《国家集成电路产业发展推进纲要》，2015年发布的国家10年战略计划《中国制造2025》则提出，2020年中国芯片自给率要达到40%，2025年要达到70%。执行层面，国家牵头设立集成电路投资基金，已承诺投资超1000亿元，涉及40家集成电路企业。重点推荐：长电科技、华天科技、扬杰科技、三安光电。

渤海证券认为，今年半导体是全面发展的一年，截至三季度，全球半导体产值同比增长 20%，剔除存储行业也有 6%的增长，在物联网、人工智能、消费电子等带动下，芯片作为硬件系统的核心将不可或缺，半导体行业短时间内景气度将持续走高。股票池推荐：景旺电子（603228）、扬杰科技（300373）、华天科技（002185）、水晶光电（002273）。

广发证券认为，电子产品的崛起加快了半导体行业向中国大陆转移，投资浪潮来临，也带来了设备国产化的良机。随着一批优秀的国内企业开始在各个制程环节切入，设备行业迎来了从 0 到 1 的布局时点。个股而言，建议关注高端 IC工艺装备龙头北方华创、检测设备领先企业长川科技、高纯工艺龙头至纯科技和单晶设备龙头晶盛机电等。

安信证券表示，全球半导体行业经历了2015年到2016年两年低谷后，受存储芯片需求旺盛带动，半导体行业重回景气周期，我国承接产业转移增长有望提速。

华泰证券表示，随着物联网、汽车电子的发展将带来巨大新兴市场需求，国内是全球最大的下游需求和加工市场，再依托政府政策支持，我国半导体行业将在未来10年迎来快速发展，半导体板块将孕育A股科技龙头。建议关注北方华创、太极实业、华天科技、紫光国芯等。

联讯证券认为，中国半导体产业的投资机会主要集中于两个方面：一是国产替代。二是在新兴领域。推荐关注：长电科技（封测）、兆易创新（存储器）、中颖电子（设计）、三安光电（晶圆代工，化合物半导体）、江丰电子（靶材）、北方华创（半导体设备）。

纵观历史，IC产业起源于美国，发展于日本，加速于韩国、中国台湾地区。而眼下，中国正迅速崛起，2016年全球智能手机制造前13强中有10家中国公司，已经成为全球电子消费第一大国，强劲的下游需求带动中国半导体销售额稳步提升。近年来我国半导体行业保持了20%左右的增速，成为半导体产业的新中心，给产业链内相关的中国公司带来了巨大的商机。