雄安新区概念股打破A股僵局 点燃市场做多热情

雄安新区概念股打破A股僵局 点燃市场做多热情

节前窄幅震荡已久的A股僵局，被横空出世的雄安新区概念股打破。经过清明假期几天时间发酵之后，雄安新区的政策利好点燃了市场做多热情，可谓“一唱雄鸡天下白”。随着市场来到3300点重要阻力关口，雄安概念相关个股走势也开始出现分化，后面主题行情将怎么走、持续力度如何、应怎样把握龙头介入机会，成为市场进一步关注的焦点。我们尝试从以下几个维度进行分析：

首先，从主题投资行情历史比较来看。目前的市场情绪和炒作热度，无论从资金追捧程度、个股封板情况及行情纵深度来看，雄安主题的强度与持续性都远超当年的上海自贸区、浙江金改、海南福建等区域炒地图行情。仅以行情启动首日（4月5日）盘面看，上百只涨停股不少还是上亿股封单的一字板，而第一波涨停潮过后仍有二三十只一线龙头品种继续封板，并从土地基建等概念，蔓延至环保水务、轨道交通、智慧城市等概念分支炒作。这种盘面强度，无论在涨停股数量上，还是在涨停股占样本股比例上，以及资金投入封板的资金量级别上，都是A股史上罕见的。

因此，借鉴历史主题投资经验，我们可以按主题行情个股强弱总结出3个梯次标的特征，其中：一线标的（涨幅》100%）与主题行业关联度最高、辨识度最强，如当年上海自贸区的外高桥、华贸物流、上港集团等；二线标的（涨幅50%-100%）关联度、辨识度次之，多为本地受益股，三线标的（涨幅《50%，跟风补涨）与主题关联较少、辨识度最差，仅为同地域或同板块公司。

仅从首周走势情况看，封单量最大的一字板个股无疑是市场公认的一线梯队备选品种，如京汉股份、华夏幸福、冀东水泥、先河环保、巨力索具、唐山港、金隅股份、中化岩土、河北宣工、河钢股份、四通新材、韩建河山等。二线标的，我们可以从近日开板的雄安主题个股，按照涨停回封强度，并结合主题受益股的受益逻辑强度再作区分，详见后面的雄安主题分支概念股分析。三线标的无疑就是早早开板振荡的跟风个股了，主要是首日鸡犬升天跟风涨停的其他京津冀本地股和行业个股，当然也有个别归属于二线梯队的强势品种，次日开板后再度封板上攻的，如周五的环保水务板块。

其次，根据雄安新区“4大特色、7大关键任务”关键词（绿色智慧新城、优美生态环境、高端高新产业、优质公共服务、快捷高效交通等），可以确定雄安主题五大主线：1） 土地储备，雄安新区境内（或周边）拥有土地储备的标的，受益于未来土地价值重估，如京汉股份、华夏幸福、巨力索具等；2） 工程基建，确定性受益于雄安新区基础设施建设的标的，如金隅股份、冀东水泥、中化岩土、韩建河山、河北宣工等；3） 环保与公用事业，泛京津冀环保水务电力公司将大显身手，如首创股份、渤海股份、青龙管业、建投能源等，连带嘉澳环保、上海环境、碧水源、博天环境等环保股也被市场挖掘炒作；4）本地经营，受益于本地经济腾飞。以雄安区域内运营者最佳，其次保定，再次河北周边、北京、天津及滨海等业务关联标的，如唐山港、河钢股份、新兴铸管、嘉寓股份等；5） 其他建设，区域内潜在受益标的，如智慧城市的数字政通、轨道交通的银龙股份等。政策决定炒作方向，也决定上述主线炒作次序，在一线标的土地、基建类开板前，首先还是做环保水务公用股，其次是交轨、智慧城市概念，然后还有河北本地受益股，依次做完后等土地基建类开板再转战其中龙头品种即可。

至于大盘，只要雄安主题行情不熄火，就暂时无忧，雄安主题第一波什么时候炒作结束了，才是振荡调整的时候。建议投资者仍以雄安一线标的为重点，辅以其概念分支线，后市耐心等待板块个股分化后的雄安主题龙头介入机会。